在消費(fèi)電子領(lǐng)域，手持智能影像設(shè)備(涵蓋口袋云臺(tái)相機(jī)、運(yùn)動(dòng)相機(jī)、全景相機(jī))正從細(xì)分小眾市場(chǎng)，邁向大眾創(chuàng)作與專業(yè)工具之間的關(guān)鍵地帶，以大疆(DJI)的Osmo Pocket/Action系列和影石Insta360的ONE RS/GO系列為代表的頭部品牌，通過(guò)差異化產(chǎn)品定義和深度的生態(tài)構(gòu)建，建立了顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
然而，這一市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)不止于終端產(chǎn)品的功能比拼，其核心壁壘深植于精密光學(xué)與機(jī)電一體化的供應(yīng)鏈體系，以及由此形成的生態(tài)排他性。
當(dāng)前手持智能影像市場(chǎng)呈現(xiàn)“兩超多強(qiáng)”的格局，其供應(yīng)鏈策略截然不同：
大疆憑借在無(wú)人機(jī)領(lǐng)域積累的飛控、云臺(tái)和視覺(jué)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了從機(jī)械穩(wěn)定到圖像處理的全鏈路技術(shù)閉環(huán)，其供應(yīng)鏈控制力最強(qiáng)。影石則選擇了一條“輕資產(chǎn)但重核心”的路徑，將資源傾注于全景算法、AI軟件和模塊化設(shè)計(jì)，在供應(yīng)鏈上更依賴與關(guān)鍵伙伴(如舜宇光學(xué)、融光光學(xué)等廠商)的深度綁定開(kāi)發(fā)。兩者均通過(guò)軟硬件深度耦合，建立了極高的用戶粘性和數(shù)據(jù)護(hù)城河。
大疆和影石的專屬圖像處理芯片或算法(如大疆的影像算法，影石的FlowState防抖和Studio軟件)是針對(duì)其特定傳感器和鏡頭組進(jìn)行深度調(diào)校和優(yōu)化的。這形成了一個(gè) “專用光學(xué)硬件+專用算法” 的鎖定效應(yīng)。用戶積累的創(chuàng)作數(shù)據(jù)和習(xí)慣也沉淀在各自的App和社區(qū)中，轉(zhuǎn)換成本極高。
但在手持智能影像市場(chǎng)中，存在具有很強(qiáng)的排他性。也就是說(shuō)，如果合作了大疆，可能意味著要放棄影石創(chuàng)新的訂單，反之也是如此，這對(duì)于核心光學(xué)部件供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，既擁有市場(chǎng)裂變的機(jī)會(huì)，也面臨站隊(duì)選擇的窘迫。
第二個(gè)門(mén)檻則是模造玻璃，手持設(shè)備追求極致小型化、高性能，塑料鏡頭存在熱穩(wěn)定性差、邊緣畫(huà)質(zhì)衰減快等固有缺陷。模造玻璃鏡頭通過(guò)高溫將光學(xué)玻璃壓制成型，具備高折射率、低色散、優(yōu)異的熱穩(wěn)定性和更小的尺寸，是實(shí)現(xiàn)大底傳感器高畫(huà)質(zhì)、廣視角(如影石的超廣角或全景鏡頭)的物理基礎(chǔ)。其制造涉及高精度模具設(shè)計(jì)加工、非球面面型檢測(cè)、鍍膜工藝等復(fù)雜技術(shù)，良率爬坡慢，投資門(mén)檻極高。
因光學(xué)行業(yè)較為細(xì)分，如有未統(tǒng)計(jì)入圍的廠商，歡迎聯(lián)系潮電智庫(kù)
如圖可以看出，目前主力供應(yīng)大疆相關(guān)產(chǎn)品的供應(yīng)商有歐菲光、丘鈦科技、舜宇光學(xué)、亞洲光學(xué)、豪威集團(tuán)、索尼半導(dǎo)體等廠商；影石相關(guān)產(chǎn)品供應(yīng)商則是弘景光電、融光光學(xué)、舜宇智能光、臺(tái)灣大立、豪威集團(tuán)等廠商。
以舜宇光學(xué)、歐菲光、聯(lián)創(chuàng)電子、宇瞳光學(xué)等為代表的中國(guó)傳統(tǒng)光學(xué)廠商，正處在一個(gè)關(guān)鍵的十字路口。
挑戰(zhàn)：傳統(tǒng)安防、車(chē)載鏡頭大量使用塑料鏡頭(P)或玻塑混合(G+P)，其設(shè)計(jì)、模具和生產(chǎn)體系與高精度模造玻璃(GMO)有顯著差異；傳統(tǒng)業(yè)務(wù)追求標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)模效應(yīng)，而手持智能影像設(shè)備需求是“小批量、高定制、快迭代”；僅提供鏡頭模組無(wú)法滿足客戶需求，客戶需要的是“鏡頭+傳感器+算法調(diào)校” 的一體化成像解決方案。
機(jī)遇：正如舜宇光學(xué)深度綁定影石、大疆，傳統(tǒng)廠商可以通過(guò)與創(chuàng)新品牌共建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，從前端參與產(chǎn)品定義，將自身制造能力與客戶算法需求深度融合，實(shí)現(xiàn)從“加工”到“共同創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)變；投資模造玻璃、晶圓級(jí)玻璃(WLG)等先進(jìn)工藝。雖然門(mén)檻高，但這是進(jìn)入高端影像、XR(VR/AR)等未來(lái)高價(jià)值賽場(chǎng)的入場(chǎng)券；提供“光學(xué)+”解決方案：不再只賣(mài)鏡頭，而是提供包含標(biāo)定、測(cè)試數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)算法建議的完整光學(xué)模組方案，降低品牌方的集成門(mén)檻。
手持智能影像市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，已演變?yōu)橐粓?chǎng)以“精密光學(xué)供應(yīng)鏈”為基石、以“軟硬件生態(tài)閉環(huán)”為城墻的立體戰(zhàn)爭(zhēng)。未來(lái)這個(gè)市場(chǎng)的勝出者，必將是那些既能在物理世界掌控光與機(jī)械的精度，又能在數(shù)字世界駕馭算法與數(shù)據(jù)智能的硬科技生態(tài)企業(yè)。
供應(yīng)鏈的戰(zhàn)爭(zhēng)，從未如此緊密地與最終的用戶體驗(yàn)和品牌忠誠(chéng)度綁定在一起。
