雖然受到智能型手機(jī)事業(yè)的亂流攪局，但半導(dǎo)體業(yè)務(wù)上半年表現(xiàn)穩(wěn)定，幫助三星電子(SamsungElectronics)穩(wěn)住陣腳，2015年?duì)I收維持在200.7兆韓元(約1,667億美元)，勉強(qiáng)守住200兆韓元營(yíng)收大關(guān)；全年?duì)I利則是小增6%，來到26.4兆韓元。不過，受到全球景氣低迷、新興國(guó)家市場(chǎng)成長(zhǎng)趨緩，以及智能型手機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化影響，2016年對(duì)于三星來說依舊不好過。
老大哥半導(dǎo)體去年挺身而出4Q量產(chǎn)10奈米系統(tǒng)芯片
2015年最大功臣的半導(dǎo)體部門在表現(xiàn)亮眼。行動(dòng)用、服務(wù)器用DRAM需求依舊穩(wěn)健，20奈米制程轉(zhuǎn)換也強(qiáng)化成本競(jìng)爭(zhēng)力，幫助第2季營(yíng)收率先創(chuàng)下新高，第3季再以12.82兆韓元打破上季紀(jì)錄，同時(shí)第3季營(yíng)利也打破了2010年第3季創(chuàng)下的歷史紀(jì)錄。
不過，到了半導(dǎo)體部門到了第4季突然熄火，雖然營(yíng)收仍季增3%，但營(yíng)利再度掉回2.8兆韓元，較上季衰退了23%。受到內(nèi)存需求下滑以及價(jià)格下跌影響，縱然三星欲靠著20奈米DRAM以及高容量SSD/eMCP等產(chǎn)品也無力挽回劣勢(shì)。
值得注意的是，雖然內(nèi)存營(yíng)收季減了9%，但非記憶的系統(tǒng)LSI事業(yè)部則因?yàn)?4奈米晶圓代工增加，幫助營(yíng)收季增32%，來到4.9兆韓元，這也是為什么半導(dǎo)體第4季營(yíng)收得以小幅成長(zhǎng)的原因。不過，由于處理長(zhǎng)期性庫(kù)存，也使得系統(tǒng)LSI營(yíng)收雖然成長(zhǎng)，但營(yíng)利依舊低迷。
半導(dǎo)體部門2015年?duì)I收來到47.6兆韓元、營(yíng)利12.8兆韓元，在營(yíng)利占比方面也達(dá)到48%，超越了負(fù)責(zé)智能型手機(jī)的IM部門(38%)。2014年半導(dǎo)體部門與IM部門的占比約各為35%、58%。
展望2016年，內(nèi)存市場(chǎng)持續(xù)低迷的可能性高，三星因而計(jì)劃將持續(xù)擴(kuò)大轉(zhuǎn)換20奈米DRAM、推動(dòng)高容量服務(wù)器用DRAM；NAND部分，2015年SSD搭載3DVNAND比重已達(dá)一半，未來則將持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)第3代VNAND，同時(shí)擴(kuò)大企業(yè)用SSD。
在系統(tǒng)LSI部分，三星則計(jì)劃將于第4季量產(chǎn)采用10奈米制程的系統(tǒng)芯片。同時(shí)多元化14奈米FinFET技術(shù)的應(yīng)用范圍，除了手機(jī)外，也將擴(kuò)及到穿戴式裝置、網(wǎng)絡(luò)、汽車等領(lǐng)域。
手機(jī)欲振無力SamsungPay擴(kuò)大戰(zhàn)場(chǎng)
相較于半導(dǎo)體部門，在2015年推出GalaxyS6系列、GalaxyNote5的IM部門可不好過。年?duì)I收103.6兆韓元、年?duì)I利10.1兆韓元，各衰退了7%、30%。IM部門自2013年第3季創(chuàng)下高峰之后，就未能再重起。象征著重新出發(fā)代號(hào)ProjectZero的GalaxyS6系列，銷售也是雷聲大雨點(diǎn)小?？桃鈸屜忍O果(Apple)，提早上市的GalaxyNote5也未能對(duì)第3季業(yè)績(jī)有顯著幫助。
到了第4季，則受到年底庫(kù)存調(diào)整以及營(yíng)銷費(fèi)用增加的影響，導(dǎo)致季營(yíng)收、季營(yíng)利紛紛季減6%、7%。第4季賣出了9,700萬支手機(jī)，季減800萬支，其中智能型手機(jī)占整體手機(jī)比重約為85%左右。平均銷售單價(jià)(ASP)與上季相同，為180美元。值得注意的是，與第2季手機(jī)銷售量與ASP的8,900萬支、220美元相比可以看出，雖然仍有下半年旗艦機(jī)種GalaxyNote5，但真正的銷售主力已轉(zhuǎn)往中低階機(jī)種。
三星也明白這樣的趨勢(shì)，在預(yù)期智能型手機(jī)市場(chǎng)成長(zhǎng)僅為個(gè)位數(shù)的2016年，計(jì)劃強(qiáng)化中低階機(jī)種A、J系列。首先在A系列部分除了維持金屬外殼外，也會(huì)再度提升相機(jī)規(guī)格，并且在A5、A7機(jī)種上搭載行動(dòng)支付技術(shù)SamsungPay；J系列則將強(qiáng)化關(guān)鍵規(guī)格，如屏幕尺寸以及電池。
此外，為了強(qiáng)化三星智能型手機(jī)差異化，SamsungPay除了現(xiàn)有的美國(guó)、南韓市場(chǎng)外，在2016年預(yù)計(jì)將會(huì)陸續(xù)在大陸、英國(guó)以及西班牙等地推出。
OLED客戶多元化今年再戰(zhàn)新興應(yīng)用市場(chǎng)
至于顯示器(DP)部門則一掃了2014年的頹勢(shì)，靠著OLED客戶多元化、UHD電視面板銷售擴(kuò)大，2015年?duì)I收成長(zhǎng)7%，來到27.5兆韓元；而營(yíng)利則是激增248%，達(dá)到2.3兆韓元。
為了降低對(duì)于三星智能型手機(jī)的依賴，2015年包括聯(lián)想、Oppo、Vivo及金立等業(yè)者已采用顯示器部門中小尺寸OLED面板，華為亦正進(jìn)行樣品測(cè)試。稍早也傳出，三星顯示器獲蘋果可撓式OLED訂單，設(shè)備投資規(guī)模最高74億美元，最快第1季末發(fā)包。
不過，若單看第4季，顯示器部門表現(xiàn)卻是衰退的。雖然OLED面板銷售量季增約15%，但由于中低價(jià)產(chǎn)品比重?cái)U(kuò)大導(dǎo)致業(yè)績(jī)小幅下滑；此外，電視面板銷售量的減少，再加上單價(jià)的持續(xù)下滑，導(dǎo)致季營(yíng)收、季營(yíng)利各季減13%、68%。
為了持續(xù)擴(kuò)大營(yíng)收來源，OLED部分將持續(xù)擴(kuò)大應(yīng)用在汽車、透明面板、鏡面板等新興領(lǐng)域上。此外，針對(duì)三星將推出可折迭式智能型手機(jī)的傳聞消息，三星則語帶保留指出，目前可折迭式OLED產(chǎn)品正循序漸進(jìn)的發(fā)展，尚未決定量產(chǎn)與上市時(shí)機(jī)。
此外，市場(chǎng)也預(yù)期，顯示器部門為了擴(kuò)展中小尺寸OLED面板市場(chǎng)，很可能在2016年中調(diào)降價(jià)格，預(yù)估降幅約20%，原本中小尺寸OLED面板價(jià)格較同尺寸LCD面板高出30%以上，在調(diào)降價(jià)格后，OLED與LCD面板價(jià)差可望大幅縮小。至于LCD部分，三星則計(jì)劃強(qiáng)化UHD、曲面、超大型等高附加價(jià)值產(chǎn)品。
黑色星期五成4Q及時(shí)雨今年智能電視全面聯(lián)網(wǎng)
最后在消費(fèi)者家電(CE)部門，雖然在2015年第1季營(yíng)業(yè)表現(xiàn)以虧損出發(fā)，不過之后就逐步攀升，到了第4季，相較于上一季，成為唯一個(gè)在營(yíng)收、營(yíng)利部分皆有成長(zhǎng)的部門。雖然2015年?duì)I收衰退了7%來到46.9兆韓元，但營(yíng)利卻是成長(zhǎng)了6%的1.25兆韓元。
消費(fèi)者家電部門在第4季能取得成長(zhǎng)的主因還是在于北美黑色星期五的影響，LCD電視整體銷量來到1,600萬臺(tái)。在北美等先進(jìn)國(guó)家市場(chǎng)，LCD電視銷售量季增94%、年增19%；而旗艦電視的銷售量也不遑多讓，SUHD電視銷售量季增106%，UHD銷量比重也從第3季的19%提升到第4季的22%。此外，LCD電視面板價(jià)格下跌也是原因之一。
展望2016年，電視需求有望隨著巴西奧林匹克等運(yùn)動(dòng)盛事而成長(zhǎng)。同時(shí)，與樂金電子(LGElectronics)之爭(zhēng)也將白熱化。根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)IHS指出，2015年第3季在單價(jià)2,500美元的高階電視市場(chǎng)上，樂金電子靠著OLED電視，市占率達(dá)35.4%，對(duì)比前一季成長(zhǎng)了25.1個(gè)百分點(diǎn)；反觀三星從第2季73.9%慘跌到第3季的36.3%，也讓一、二名之間的差距縮短到0.9個(gè)百分點(diǎn)。這也是過去10年來雙方成績(jī)最接近的一次。
為了甩開對(duì)手，三星將集中強(qiáng)調(diào)在SUHD電視的獨(dú)家技術(shù)量子點(diǎn)上。同時(shí)，搭上物聯(lián)網(wǎng)熱潮，2016年推出的所有智能電視都會(huì)是連網(wǎng)電視，而且將支持SmartThings平臺(tái)。
老大哥半導(dǎo)體去年挺身而出4Q量產(chǎn)10奈米系統(tǒng)芯片
2015年最大功臣的半導(dǎo)體部門在表現(xiàn)亮眼。行動(dòng)用、服務(wù)器用DRAM需求依舊穩(wěn)健，20奈米制程轉(zhuǎn)換也強(qiáng)化成本競(jìng)爭(zhēng)力，幫助第2季營(yíng)收率先創(chuàng)下新高，第3季再以12.82兆韓元打破上季紀(jì)錄，同時(shí)第3季營(yíng)利也打破了2010年第3季創(chuàng)下的歷史紀(jì)錄。
不過，到了半導(dǎo)體部門到了第4季突然熄火，雖然營(yíng)收仍季增3%，但營(yíng)利再度掉回2.8兆韓元，較上季衰退了23%。受到內(nèi)存需求下滑以及價(jià)格下跌影響，縱然三星欲靠著20奈米DRAM以及高容量SSD/eMCP等產(chǎn)品也無力挽回劣勢(shì)。
值得注意的是，雖然內(nèi)存營(yíng)收季減了9%，但非記憶的系統(tǒng)LSI事業(yè)部則因?yàn)?4奈米晶圓代工增加，幫助營(yíng)收季增32%，來到4.9兆韓元，這也是為什么半導(dǎo)體第4季營(yíng)收得以小幅成長(zhǎng)的原因。不過，由于處理長(zhǎng)期性庫(kù)存，也使得系統(tǒng)LSI營(yíng)收雖然成長(zhǎng)，但營(yíng)利依舊低迷。
半導(dǎo)體部門2015年?duì)I收來到47.6兆韓元、營(yíng)利12.8兆韓元，在營(yíng)利占比方面也達(dá)到48%，超越了負(fù)責(zé)智能型手機(jī)的IM部門(38%)。2014年半導(dǎo)體部門與IM部門的占比約各為35%、58%。
展望2016年，內(nèi)存市場(chǎng)持續(xù)低迷的可能性高，三星因而計(jì)劃將持續(xù)擴(kuò)大轉(zhuǎn)換20奈米DRAM、推動(dòng)高容量服務(wù)器用DRAM；NAND部分，2015年SSD搭載3DVNAND比重已達(dá)一半，未來則將持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)第3代VNAND，同時(shí)擴(kuò)大企業(yè)用SSD。
在系統(tǒng)LSI部分，三星則計(jì)劃將于第4季量產(chǎn)采用10奈米制程的系統(tǒng)芯片。同時(shí)多元化14奈米FinFET技術(shù)的應(yīng)用范圍，除了手機(jī)外，也將擴(kuò)及到穿戴式裝置、網(wǎng)絡(luò)、汽車等領(lǐng)域。
手機(jī)欲振無力SamsungPay擴(kuò)大戰(zhàn)場(chǎng)
相較于半導(dǎo)體部門，在2015年推出GalaxyS6系列、GalaxyNote5的IM部門可不好過。年?duì)I收103.6兆韓元、年?duì)I利10.1兆韓元，各衰退了7%、30%。IM部門自2013年第3季創(chuàng)下高峰之后，就未能再重起。象征著重新出發(fā)代號(hào)ProjectZero的GalaxyS6系列，銷售也是雷聲大雨點(diǎn)小?？桃鈸屜忍O果(Apple)，提早上市的GalaxyNote5也未能對(duì)第3季業(yè)績(jī)有顯著幫助。
到了第4季，則受到年底庫(kù)存調(diào)整以及營(yíng)銷費(fèi)用增加的影響，導(dǎo)致季營(yíng)收、季營(yíng)利紛紛季減6%、7%。第4季賣出了9,700萬支手機(jī)，季減800萬支，其中智能型手機(jī)占整體手機(jī)比重約為85%左右。平均銷售單價(jià)(ASP)與上季相同，為180美元。值得注意的是，與第2季手機(jī)銷售量與ASP的8,900萬支、220美元相比可以看出，雖然仍有下半年旗艦機(jī)種GalaxyNote5，但真正的銷售主力已轉(zhuǎn)往中低階機(jī)種。
三星也明白這樣的趨勢(shì)，在預(yù)期智能型手機(jī)市場(chǎng)成長(zhǎng)僅為個(gè)位數(shù)的2016年，計(jì)劃強(qiáng)化中低階機(jī)種A、J系列。首先在A系列部分除了維持金屬外殼外，也會(huì)再度提升相機(jī)規(guī)格，并且在A5、A7機(jī)種上搭載行動(dòng)支付技術(shù)SamsungPay；J系列則將強(qiáng)化關(guān)鍵規(guī)格，如屏幕尺寸以及電池。
此外，為了強(qiáng)化三星智能型手機(jī)差異化，SamsungPay除了現(xiàn)有的美國(guó)、南韓市場(chǎng)外，在2016年預(yù)計(jì)將會(huì)陸續(xù)在大陸、英國(guó)以及西班牙等地推出。
OLED客戶多元化今年再戰(zhàn)新興應(yīng)用市場(chǎng)
至于顯示器(DP)部門則一掃了2014年的頹勢(shì)，靠著OLED客戶多元化、UHD電視面板銷售擴(kuò)大，2015年?duì)I收成長(zhǎng)7%，來到27.5兆韓元；而營(yíng)利則是激增248%，達(dá)到2.3兆韓元。
為了降低對(duì)于三星智能型手機(jī)的依賴，2015年包括聯(lián)想、Oppo、Vivo及金立等業(yè)者已采用顯示器部門中小尺寸OLED面板，華為亦正進(jìn)行樣品測(cè)試。稍早也傳出，三星顯示器獲蘋果可撓式OLED訂單，設(shè)備投資規(guī)模最高74億美元，最快第1季末發(fā)包。
不過，若單看第4季，顯示器部門表現(xiàn)卻是衰退的。雖然OLED面板銷售量季增約15%，但由于中低價(jià)產(chǎn)品比重?cái)U(kuò)大導(dǎo)致業(yè)績(jī)小幅下滑；此外，電視面板銷售量的減少，再加上單價(jià)的持續(xù)下滑，導(dǎo)致季營(yíng)收、季營(yíng)利各季減13%、68%。
為了持續(xù)擴(kuò)大營(yíng)收來源，OLED部分將持續(xù)擴(kuò)大應(yīng)用在汽車、透明面板、鏡面板等新興領(lǐng)域上。此外，針對(duì)三星將推出可折迭式智能型手機(jī)的傳聞消息，三星則語帶保留指出，目前可折迭式OLED產(chǎn)品正循序漸進(jìn)的發(fā)展，尚未決定量產(chǎn)與上市時(shí)機(jī)。
此外，市場(chǎng)也預(yù)期，顯示器部門為了擴(kuò)展中小尺寸OLED面板市場(chǎng)，很可能在2016年中調(diào)降價(jià)格，預(yù)估降幅約20%，原本中小尺寸OLED面板價(jià)格較同尺寸LCD面板高出30%以上，在調(diào)降價(jià)格后，OLED與LCD面板價(jià)差可望大幅縮小。至于LCD部分，三星則計(jì)劃強(qiáng)化UHD、曲面、超大型等高附加價(jià)值產(chǎn)品。
黑色星期五成4Q及時(shí)雨今年智能電視全面聯(lián)網(wǎng)
最后在消費(fèi)者家電(CE)部門，雖然在2015年第1季營(yíng)業(yè)表現(xiàn)以虧損出發(fā)，不過之后就逐步攀升，到了第4季，相較于上一季，成為唯一個(gè)在營(yíng)收、營(yíng)利部分皆有成長(zhǎng)的部門。雖然2015年?duì)I收衰退了7%來到46.9兆韓元，但營(yíng)利卻是成長(zhǎng)了6%的1.25兆韓元。
消費(fèi)者家電部門在第4季能取得成長(zhǎng)的主因還是在于北美黑色星期五的影響，LCD電視整體銷量來到1,600萬臺(tái)。在北美等先進(jìn)國(guó)家市場(chǎng)，LCD電視銷售量季增94%、年增19%；而旗艦電視的銷售量也不遑多讓，SUHD電視銷售量季增106%，UHD銷量比重也從第3季的19%提升到第4季的22%。此外，LCD電視面板價(jià)格下跌也是原因之一。
展望2016年，電視需求有望隨著巴西奧林匹克等運(yùn)動(dòng)盛事而成長(zhǎng)。同時(shí)，與樂金電子(LGElectronics)之爭(zhēng)也將白熱化。根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)IHS指出，2015年第3季在單價(jià)2,500美元的高階電視市場(chǎng)上，樂金電子靠著OLED電視，市占率達(dá)35.4%，對(duì)比前一季成長(zhǎng)了25.1個(gè)百分點(diǎn)；反觀三星從第2季73.9%慘跌到第3季的36.3%，也讓一、二名之間的差距縮短到0.9個(gè)百分點(diǎn)。這也是過去10年來雙方成績(jī)最接近的一次。
為了甩開對(duì)手，三星將集中強(qiáng)調(diào)在SUHD電視的獨(dú)家技術(shù)量子點(diǎn)上。同時(shí)，搭上物聯(lián)網(wǎng)熱潮，2016年推出的所有智能電視都會(huì)是連網(wǎng)電視，而且將支持SmartThings平臺(tái)。
