3月28日，停牌兩月有余的東旭光電科技股份有限公司(000413.SZ，下稱東旭光電)復(fù)牌。由于此前公司披露了擬以30億元購(gòu)買上海輝懋持有的上海申龍客車有限公司(下稱申龍客車)100%股權(quán)的重組預(yù)案，開盤后股價(jià)一字板封漲停。此次收購(gòu)成功，國(guó)內(nèi)客車行業(yè)翹楚申龍客車將成為東旭光電全資子公司。
3月21日，東旭光電刊發(fā)重組公告，公告稱將通過(guò)發(fā)行股份及支付30億元現(xiàn)金方式，購(gòu)買上海輝懋企業(yè)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“上海輝懋”)持有的上海申龍客車有限公司(以下簡(jiǎn)稱“申龍客車”)100%股權(quán)。
同時(shí)，上海輝懋對(duì)申龍客車未來(lái)的凈利潤(rùn)水平及盈利補(bǔ)償方案也做出承諾：2017年、2018年和2019年，申龍客車凈利潤(rùn)分別不低于3億元、4億元和5.5億元，三年合計(jì)將為東旭光電貢獻(xiàn)12.5億元利潤(rùn)。至此，東旭光電“石墨烯材料-石墨烯包覆磷酸鐵鋰正極材料-石墨烯基鋰離子電池-新能源汽車”的產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)路徑形成。
公開資料顯示，申龍客車成立于2005年9月，是國(guó)內(nèi)重量級(jí)客車生產(chǎn)企業(yè)，連續(xù)十年成為全國(guó)兩會(huì)通勤和服務(wù)保障用車，是上海惟一、國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的大型綜合性客車制造企業(yè)，累計(jì)銷售客車3萬(wàn)多輛。
截至目前，申龍客車已批量進(jìn)入韓國(guó)、東南亞、中東、南美和非洲以及其他發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，占據(jù)了泰國(guó)進(jìn)口中國(guó)客車80%-90%的采購(gòu)量。
東旭光電副總經(jīng)理王忠輝表示，公司最終選擇與申龍聯(lián)姻，看中的是對(duì)方成熟的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)管理團(tuán)隊(duì)、優(yōu)秀的產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)能力、健全有效的新能源汽車制造體系、十余年在新能源客車領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)積淀、良好的市場(chǎng)渠道和品牌資源以及卓越的海外市場(chǎng)拓展能力。
按照計(jì)劃，未來(lái)三年，東旭光電將成立新能源汽車產(chǎn)業(yè)板塊，并借助這一產(chǎn)業(yè)快速完成與石墨烯基鋰離子電池的結(jié)合，解決新能源汽車的快速充電問(wèn)題，同時(shí)實(shí)現(xiàn)石墨烯產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)一步發(fā)展。
多位行業(yè)專家均表示，東旭光電并購(gòu)申龍客車是“撿了個(gè)寶”。而申龍的“寶貝”之處不但在于業(yè)績(jī)名列行業(yè)前茅，更在于其強(qiáng)大的海外拓展能力和日益擴(kuò)大的海外市場(chǎng)版圖。
“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)姻向來(lái)具備看點(diǎn)。” 一位新能源汽車行業(yè)資深人士向記者指出，“新能源汽車海外市場(chǎng)無(wú)疑是當(dāng)前新的增長(zhǎng)點(diǎn)，而申龍已在海外布局多年，具備了強(qiáng)大的市場(chǎng)、渠道和人才優(yōu)勢(shì)，這極有可能成為雙方聯(lián)手后重點(diǎn)突破的目標(biāo)之一。”
海外市場(chǎng)成新能源客車新增長(zhǎng)點(diǎn)
對(duì)產(chǎn)量居全球之冠的中國(guó)客車企業(yè)而言，競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)早已不限于白熱化的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而是擴(kuò)展到了世界各個(gè)角落。
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年，中國(guó)汽車整車出口81.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.2%，其中，客車出口同比增長(zhǎng)最為明顯，達(dá)20.3%。而新能源客車作為后起之秀，在出口方面發(fā)展十分迅速，大有掘起之勢(shì)。
因此，海外市場(chǎng)重要性與日俱增，已成為新能源客車行業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)。而其主要原因在于，與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，海外市場(chǎng)需求更多、利潤(rùn)更豐厚，且有更多機(jī)會(huì)讓各競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)施展自身優(yōu)勢(shì)。
上述新能源汽車行業(yè)資深人士認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)新能源客車行業(yè)增速雖快，但市場(chǎng)份額基本被少數(shù)企業(yè)鎖定，而西方發(fā)達(dá)國(guó)家新能源客車發(fā)展緩慢，且大部分國(guó)家都還沒(méi)有形成系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)，因此是我國(guó)新能源車企難得的市場(chǎng)機(jī)遇。
據(jù)了解，全球大中型客車市場(chǎng)的容量在50萬(wàn)輛左右，其中中國(guó)市場(chǎng)的需求量約占1/3，而歐美日韓等發(fā)達(dá)國(guó)家的需求量略超1/3，剩余1/3為印度、南美等發(fā)展中國(guó)家。如果我國(guó)新能源客車能在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)持續(xù)出口，其市場(chǎng)空間可想而知。
此外，在空氣污染治理力度不斷加大，能源短缺等大環(huán)境下，各國(guó)也紛紛制定了嚴(yán)厲的標(biāo)淮法規(guī)，倒逼新能源汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)。其中，歐洲、美國(guó)、日本分別以每年4.4%、4.5%、3.9%加嚴(yán)油耗法規(guī)，倒逼汽車降低能耗，減少二氧化碳排放。
而事實(shí)上，國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)的客車企業(yè)早已大力布局海外市場(chǎng)，宇通、金龍、申龍等排名前五強(qiáng)的企業(yè)在海外推廣的新能源客車已經(jīng)成為部分國(guó)家市場(chǎng)的主要品牌。其中，海外銷售量最大的宇通已經(jīng)占據(jù)古巴海外客車90%采購(gòu)量。以“快速穩(wěn)健增長(zhǎng)”而著稱的“宇通模式”，一時(shí)間成為同行們競(jìng)相模仿的對(duì)象。而緊隨其后的申龍?jiān)趤喼?、非洲、南美洲也都已批量進(jìn)入多個(gè)市場(chǎng)，并獲得接受與好評(píng)。
“申龍模式”樹行業(yè)標(biāo)桿
早在2007年，申龍客車就已開始布局海外市場(chǎng)，并逐漸延伸到世界20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，進(jìn)而以高質(zhì)量產(chǎn)品在海外競(jìng)爭(zhēng)中形成了特有的市場(chǎng)拓展模式。
申龍客車董事長(zhǎng)陳大城指出，作為一家已有十年海外經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際化客車企業(yè)，申龍最大的“殺手锏”不是以低廉價(jià)格迅速攻占市場(chǎng)，而是“申龍制造”過(guò)硬的質(zhì)量。
在海外與國(guó)際一流品牌“面對(duì)面”競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，申龍客車一直以塑造“申龍制造”的國(guó)際品牌為目標(biāo)，以產(chǎn)品價(jià)值為先導(dǎo)，始終堅(jiān)持用國(guó)際標(biāo)淮要求自己，不斷提升制造工藝以及產(chǎn)品適應(yīng)性，同時(shí)加大對(duì)客戶的維護(hù)和售后服務(wù)的投入，為客戶提供一套量身定制的服務(wù)模式，多年經(jīng)歷總結(jié)逐漸形成了申龍獨(dú)特的模式。
這種市場(chǎng)拓展戰(zhàn)略的效果很快得到了驗(yàn)證。以泰國(guó)某公司為例，該公司此前的采購(gòu)大多集中在SCANIA、BENZ、VOLVO、HINO、ISUZU等5大國(guó)際品牌，但申龍客車硬是憑借著產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)擠了進(jìn)去，更逐漸成了該公司的主流。
截至目前，申龍客車已批量進(jìn)入韓國(guó)、東南亞、中東、南美和非洲等市場(chǎng)，其中，申龍客車不僅成功突破了由國(guó)外汽車品牌牢牢占據(jù)的香港客車市場(chǎng)，還占據(jù)了泰國(guó)進(jìn)口中國(guó)客車的80%-90%采購(gòu)量。
此舉不但獲得國(guó)際市場(chǎng)的肯定，還成為申龍海外拓展的行業(yè)典范，被同行譽(yù)為“申龍模式”，與宇通批量進(jìn)入委內(nèi)瑞拉、古巴，大金龍批量進(jìn)入馬耳他等成功案例一起成為同行們共同研究學(xué)習(xí)的對(duì)象。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近些年，申龍客車在同期的中國(guó)客車出口量和出口額排名中位列前五強(qiáng)，僅次于宇通客車、廈門金龍等明星企業(yè)。
因此，“申龍制造”成就“申龍模式”，而“申龍模式”成就行業(yè)標(biāo)桿——在十年的海外市場(chǎng)拓展過(guò)程中，申龍客車先后參與了泰國(guó)綠色交通發(fā)展、新加坡全鋁車身產(chǎn)品嘗試、沙特校車保障服務(wù)工作等項(xiàng)目，從高海拔地區(qū)、高寒地區(qū)到熱帶地區(qū)，從簡(jiǎn)單的產(chǎn)品輸出，到技術(shù)輸出、運(yùn)營(yíng)方案輸出等，積累了豐富的國(guó)際市場(chǎng)應(yīng)用和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。
陳大城告訴記者，申龍客車通過(guò)海外拓展所積累的車輛使用環(huán)境數(shù)據(jù)、使用習(xí)慣、運(yùn)營(yíng)方式等經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于技術(shù)的改善是無(wú)價(jià)的，不僅有利于產(chǎn)品質(zhì)量提升，更可助力公司開拓新的國(guó)際市場(chǎng)。
兩強(qiáng)聯(lián)姻或重塑海外新能源客車市場(chǎng)
而事實(shí)上，申龍聯(lián)姻東旭光電，可在借力資源的基礎(chǔ)上助推公司國(guó)際化拓展。
申龍長(zhǎng)期負(fù)責(zé)海外市場(chǎng)的副總陳細(xì)城同時(shí)向記者指出，申龍通過(guò)十幾年的海外發(fā)展，目前面臨的情況是：一方面海外市場(chǎng)無(wú)比廣闊，自身的出口規(guī)模在穩(wěn)步上升，以“申龍制造”為基礎(chǔ)的“申龍模式”也在逐漸趨向成熟。而另一方面則是資金瓶頸仍制約了公司的進(jìn)一步騰飛，申龍陷入了“巧婦難為無(wú)米之炊”的困境。
申龍客車董事長(zhǎng)陳大城近期接受記者采訪表示，固有產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)資本的制約難以讓申龍海外布局再進(jìn)一步。他進(jìn)一步解釋說(shuō)：“由于受限于最早建廠時(shí)的產(chǎn)能規(guī)劃和回款時(shí)間較長(zhǎng)導(dǎo)致的資金瓶頸，雖發(fā)展?jié)摿薮?，但無(wú)法有效施展。”
而東旭光電的進(jìn)入有望解開申龍升級(jí)發(fā)展的束縛。東旭光電能夠憑借金融方面的資源優(yōu)勢(shì)，解決申龍發(fā)展中的資金瓶頸問(wèn)題。讓客車行業(yè)特有的賬期長(zhǎng)等問(wèn)題不會(huì)影響到申龍的進(jìn)一步發(fā)展。
強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手后，東旭光電將為申龍客車提供必要的市場(chǎng)、資金、技術(shù)支持，提升規(guī)模，加速整合，進(jìn)一步助推申龍國(guó)際化的拓展。而申龍作為海外客車市場(chǎng)的中國(guó)競(jìng)技者，獲得東旭的強(qiáng)勢(shì)加碼后，則有可能重塑國(guó)際新能源客車市場(chǎng)格局。
“借力東旭，申龍未來(lái)會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大海外市場(chǎng)。”陳細(xì)城表示，申龍客車此前雖已有產(chǎn)品出口到美國(guó)歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家，但一直做得比較謹(jǐn)慎，以后會(huì)加大力度嘗試進(jìn)入東歐、以色列等相關(guān)發(fā)達(dá)地區(qū)和國(guó)家，增強(qiáng)產(chǎn)品的標(biāo)本意義和經(jīng)濟(jì)收益。
他進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，接下來(lái)我們還將推進(jìn)海外投資布局，淮備三年在海外布三個(gè)點(diǎn)，即成立三個(gè)KD工廠(散件進(jìn)口后組裝成整車銷售)。
3月27日晚間，東旭光電(000413)公布2016年度業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，東旭光電2016年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入69.01億元，較2015年增長(zhǎng)48.41%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)12.40億元。
公司稱，報(bào)告期內(nèi)，東旭光電玻璃基板龍頭地位得以進(jìn)一步夯實(shí)，光電顯示材料及石墨烯業(yè)務(wù)不斷突破，形成了良好的產(chǎn)業(yè)協(xié)同和集群效應(yīng)。
與此同時(shí)，東旭光電提出，在前期基板及材料投資進(jìn)入收獲期之際，公司將充分發(fā)揮在高端制造領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)協(xié)同性，基于在石墨烯及石墨烯基鋰離子電池領(lǐng)域的技術(shù)突破，密切關(guān)注新能源汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，努力打造一條“石墨烯材料-石墨烯包覆磷酸鐵鋰正極材料-石墨烯基鋰離子電池-新能源汽車”的產(chǎn)業(yè)鏈，為公司創(chuàng)造條件，進(jìn)入下一個(gè)拉動(dòng)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)的藍(lán)海市場(chǎng)。
不得不說(shuō)，2016年對(duì)于東旭光電是承上啟下的關(guān)鍵一年。
在玻璃基板傳統(tǒng)主業(yè)上，東旭光電于年初投資69.5億元啟動(dòng)了G8.5代液晶玻璃基板產(chǎn)線項(xiàng)目，不僅填補(bǔ)了大尺寸玻璃基板國(guó)產(chǎn)化空白，而且使其基本實(shí)現(xiàn)了玻璃基板全世代覆蓋，進(jìn)一步夯實(shí)了玻璃基板的龍頭地位。此外，該公司還完成了LTPS(低溫多晶硅)玻璃基板料方的整體性能參數(shù)測(cè)試及全性能優(yōu)化整合，為未來(lái)顯示技術(shù)升級(jí)進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備。
在玻璃基板產(chǎn)線技術(shù)穩(wěn)步提升的基礎(chǔ)上，東旭光電也更加專注于整個(gè)產(chǎn)業(yè)上下游的整合與轉(zhuǎn)型升級(jí)，并于2016年先后啟動(dòng)了20億元無(wú)錫偏光片項(xiàng)目、16.8億元泰州石墨烯項(xiàng)目等，產(chǎn)業(yè)上下游縱向布局及橫向聯(lián)動(dòng)不斷深化。
不久前，東旭光電公告收購(gòu)旭虹光電100%股權(quán)，并啟動(dòng)曲面蓋板玻璃項(xiàng)目建設(shè)。旭虹光電的主要業(yè)務(wù)涵蓋超薄電子玻璃原片、ITO鍍膜玻璃、電子玻璃加工、平板顯示玻璃基板、等離子玻璃基板等業(yè)務(wù)。這將有利于公司產(chǎn)業(yè)延伸和擴(kuò)張，進(jìn)一步提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力和后續(xù)發(fā)展能力，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和可持續(xù)發(fā)展的能力。
2016年也是東旭光電石墨烯業(yè)務(wù)的爆發(fā)元年。2016年7月，東旭推出了世界首款石墨烯基鋰離子電池——“烯王”，15分鐘充滿4800Amh的優(yōu)異性能震驚業(yè)界，這讓人們看到解決限制新能源汽車發(fā)展的最大瓶頸——快充問(wèn)題的曙光，也開啟了石墨烯在能源領(lǐng)域的應(yīng)用時(shí)代。
目前，東旭光電已成為中國(guó)石墨烯產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用和投資領(lǐng)軍企業(yè)，并形成了“產(chǎn)業(yè)+資本”雙引擎驅(qū)動(dòng)布局。在多只石墨烯產(chǎn)業(yè)基金的支持下，東旭光電正在全球范圍內(nèi)尋找優(yōu)秀的項(xiàng)目標(biāo)的進(jìn)行并購(gòu)與合作，構(gòu)建了“全球并購(gòu)、中國(guó)整合”的石墨烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式。
“烯王問(wèn)世成功催熟了原本沉寂的石墨烯市場(chǎng)，而布局宏大的石墨烯產(chǎn)業(yè)成為了東旭收購(gòu)上海申龍的強(qiáng)大砝碼。”市場(chǎng)分析人士指出。
公開資料顯示，申龍客車是國(guó)內(nèi)重量級(jí)客車生產(chǎn)企業(yè)，已連續(xù)10年成為全國(guó)兩會(huì)通勤和服務(wù)保障用車。在2016年全國(guó)大客車銷售排名中位列行業(yè)前十強(qiáng)，產(chǎn)品銷售覆蓋除西藏、青海之外的國(guó)內(nèi)所有省份及城市。2015年、2016年申龍客車營(yíng)業(yè)收入分別為15.8億元和21.4億元，凈利潤(rùn)分別為0.18億元和1.88億元，收入規(guī)模和盈利水平增長(zhǎng)居同業(yè)領(lǐng)先水平。
而在海外市場(chǎng)方面，申龍客車也已批量進(jìn)入韓國(guó)、東南亞、中東、南美和非洲以及部分發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，占據(jù)了泰國(guó)進(jìn)口中國(guó)客車80%——90%采購(gòu)量。
“受產(chǎn)能與資金等因素限制，其實(shí)很多訂單已經(jīng)被我們推掉了。”申龍客車董事長(zhǎng)陳大城在接受采訪時(shí)對(duì)聯(lián)姻的未來(lái)信心滿滿，“東旭光電和申龍客車有很強(qiáng)的互補(bǔ)性和協(xié)同性，隨著雙方資源的整合和嫁接，作為東旭旗下的申龍客車將進(jìn)一步煥發(fā)出勃勃生機(jī)。”
收購(gòu)預(yù)案顯示，申龍客車對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)做出承諾，2017年、2018年和2019年申龍客車凈利潤(rùn)分別不低于3億元、4億元和5.5億元，三年合計(jì)貢獻(xiàn)上市公司凈利潤(rùn)不低于12.5億。
“這是我們?cè)诟叨酥圃祛I(lǐng)域的深化和延伸。”東旭光電董秘龔昕這樣解讀此次收購(gòu)，她表示，東旭光電以高端裝備制造起步，20年的經(jīng)驗(yàn)積累和技術(shù)、人員儲(chǔ)備，為東旭進(jìn)軍新能源汽車領(lǐng)域已經(jīng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。隨著這次并購(gòu)成功，2017年，東旭光電的營(yíng)業(yè)收入也將首次突破百億規(guī)模。
