據(jù)手機(jī)報(bào)在線（http://zdtkd.net/）觀察，早在2016年，銅價(jià)從3月份就開始上漲，領(lǐng)漲者主要是國(guó)內(nèi)第二大銅箔基板廠商建滔。截至年底，無論是鋰電池銅箔片和標(biāo)準(zhǔn)型銅箔片已經(jīng)處于有價(jià)無市的狀態(tài)。
在部分銅箔同業(yè)早已不堪長(zhǎng)期低價(jià)關(guān)廠及部分銅箔轉(zhuǎn)向電動(dòng)車所需鋰電池，供應(yīng)印刷電路板（PCB）、銅箔基板（CCL）所須銅箔持續(xù)供不應(yīng)求。據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，包括銅箔、電解溶劑、鉆鹽等鋰電池原材料產(chǎn)品價(jià)格上漲十分明顯，部分產(chǎn)品價(jià)格上漲幅度甚至達(dá)到了50%。
全球第二大銅礦8000人大罷工 或致銅新一輪漲價(jià)
在銅箔持續(xù)漲價(jià)之際，5月2日，據(jù)海外媒體報(bào)道稱，來自印尼Freeport McMoRan公司的數(shù)千名工人在週5月1日于巴布亞 (Papua) 礦區(qū)附近舉行集會(huì)，工會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人表示，此次是抗議與政府的合同糾紛而導(dǎo)致裁員的事件。在 32000 名員工中，有三分之一會(huì)參與自 5 月 1 日至本月底，于全球第二大銅礦 Grasberg 礦山的罷工行動(dòng)。
據(jù)報(bào)道稱，隨著新采礦規(guī)則的15周停產(chǎn)政策，F(xiàn)reeport 正在與政府達(dá)成臨時(shí)協(xié)議，在 Grasberg 試圖提高產(chǎn)量和出口，但客戶擔(dān)心罷工的動(dòng)盪將會(huì)影響原料供應(yīng)。Freeport 已經(jīng)裁員了約 10%的員工，并警告將可能再減少 5000 名員工以減少損失，此舉引發(fā)了工人抗議。
工會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人 Aser Gobai 表示：“我們還在等待，我們希望以透明、公平的態(tài)度解決問題，我們也不想發(fā)動(dòng)罷工。目前約有 8000 名工人在 Timika 區(qū)參與了罷工行動(dòng)。”
此外，F(xiàn)reeport 在一封電子郵件的聲明中指出，在政府官員的支持下，公司將繼續(xù)與工會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人合作，鼓勵(lì)罷工者安全的恢復(fù)正常運(yùn)作，造福于所有利益相關(guān)者。
任何延誤出口業(yè)務(wù)的行為都可能拉抬銅價(jià)，沖擊市場(chǎng)，中國(guó)與其他新興市場(chǎng)的銅需求量相當(dāng)大，也將受到重大影響。受此次罷工影響，5月1日LME 銅價(jià)短線聞聲暴漲 3%，一度來到每公噸 2674 美元，5月2日銅價(jià)則小幅壓低，截至2日12 時(shí)許，銅價(jià)暫報(bào)每公噸 2628 美元。
據(jù)悉，印尼的新規(guī)則要求 Freeport 獲得新的采礦許可證，拿走 51%的股份，建造第二家銅冶煉廠，放棄仲裁權(quán)利，并支付新的稅費(fèi)和特許權(quán)使用費(fèi)。這是導(dǎo)致Freeport 裁員的主要原因！
此外，據(jù)了解，路透社2月14日?qǐng)?bào)道稱，全球最大的的銅業(yè)上市公司美國(guó)自由港邁克墨倫銅金礦公司駐印尼發(fā)言人當(dāng)天表示，該公司已暫停其印尼Grasberg銅礦的銅精礦生產(chǎn)工作，并開始遣散礦工。
而Grasberg銅礦是全球第二大銅礦，位于印度尼西亞巴布亞省，于1988年由自由港公司發(fā)現(xiàn)，該礦已探明銅礦石儲(chǔ)量28億噸，礦石還含有金和銀。自由港公司持有該礦約67.3%的股份，其余股份由力拓公司（Rio Tinto）、印尼政府及印尼銅礦投資公司（PT Indocopper Investama）分持。
在此之前，全球第一大礦業(yè)集團(tuán)必和必拓公司（BHP Billiton）運(yùn)營(yíng)的Escondida銅礦因薪資糾紛而宣布罷工。該公司表示預(yù)計(jì)罷工事件將影響銅精礦產(chǎn)量約5萬噸。
銅箔片若再度漲價(jià) PCB板和鋰電池或遭殃
在2016年，據(jù)手機(jī)報(bào)在線觀察，當(dāng)時(shí)受到銅箔片漲價(jià)影響比較嚴(yán)重的有智能手機(jī)市場(chǎng)和汽車市場(chǎng)，尤其是后者。進(jìn)入2017年以后，我們可以看到一個(gè)十分明顯的趨勢(shì)，那就是新能源汽車發(fā)展的十分火熱，其中很重要的一個(gè)原因在于補(bǔ)貼或?qū)⒃诮衲甑轿?，這促使一大批企業(yè)進(jìn)軍該市場(chǎng)，資本運(yùn)作在新能源汽車市場(chǎng)的風(fēng)云暗涌更是驚濤駭浪！
據(jù)悉，電子級(jí)銅箔是電子工業(yè)的基礎(chǔ)材料之一，主要用于CCL、FCCL、鋰電池，可以分為壓延銅箔和電解銅箔，電解銅箔主要用于PCB所需的剛性覆銅板（CCL），而壓延銅箔主要用于FPC所用的柔性覆銅板（FCCL），無論是壓延銅箔還是電解銅箔都可以用于鋰電池的負(fù)極材料，鋰電池和PCB是當(dāng)前銅箔主要的應(yīng)用市場(chǎng)，其中壓延銅箔在智能手機(jī)中的使用非常高，無論是手機(jī)鋰電池還是手機(jī)中的PCB都需要用到銅箔！
那么，銅價(jià)去年漲價(jià)的原因到底有哪些呢？據(jù)手機(jī)報(bào)在線了解到，主要的原因主要有兩個(gè)：一個(gè)在于鋰電池市場(chǎng)，另一個(gè)則在于代工費(fèi)用漲價(jià)。其中鋰電池市場(chǎng)分為智能手機(jī)等消費(fèi)類鋰電池市場(chǎng)以及汽車鋰電池市場(chǎng)。
首先來看鋰電池市場(chǎng)，鋰電池市場(chǎng)是造成去年銅價(jià)上漲的主要原因所在。從智能手機(jī)市場(chǎng)來看，今年智能手機(jī)市場(chǎng)超出整個(gè)供應(yīng)鏈的預(yù)估，導(dǎo)致上述等多種配件嚴(yán)重缺貨。而在鋰電池市場(chǎng)，最為主要的還是在汽車鋰電池方面的供需超出預(yù)期。據(jù)了解，現(xiàn)在新增電動(dòng)車鋰電池應(yīng)用，銅箔需要大幅度擴(kuò)充產(chǎn)能，同時(shí)又需要重資本，哪怕不缺生產(chǎn)設(shè)備，擴(kuò)產(chǎn)完成也要一年半到兩年，
產(chǎn)能擴(kuò)充十分緩慢，在市場(chǎng)強(qiáng)勁需求之下，銅箔產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)仍將呈現(xiàn)供不應(yīng)求。
此外，汽車電子銅箔基板面積劇增，預(yù)估每臺(tái)車銅箔基板面積將從目前的0.5平方米增加至2平方米，若以每年全球汽車銷售量約1億臺(tái)估算，可望增加1.5億平方米的銅箔基板用量，去年銅箔基板全球銷售量約7億平方米，預(yù)估2020年將可成長(zhǎng)至10億平方米，以1億平方米的銅箔基板約使用7萬噸的銅箔使用量推估，未來車用電子銅箔基板一年將增加約10.5萬噸的銅箔需求量，但實(shí)際上，當(dāng)前的產(chǎn)能完全不能滿足市場(chǎng)需求。
除了上述原因以外，還有一個(gè)很重要的原因在于銅的代工成本出現(xiàn)了大幅度的上漲，金居開發(fā)已經(jīng)宣布12月銅箔代工費(fèi)將繼續(xù)上漲。據(jù)金居開發(fā)統(tǒng)計(jì)，今年代工費(fèi)已上漲15%至20%，其中第3季就逾5%，第4季及明年也持續(xù)看漲。
代工費(fèi)方面，據(jù)了解，鋰電銅箔代工費(fèi)在2007年——2008年的時(shí)候是7——8元/噸，但是到了2013年——2014年的時(shí)候，下降到了3萬元/噸，目前隨著汽車鋰電池需求的釋放，銅箔代工費(fèi)又漲價(jià)到4萬元/噸。
此外，由于銅箔成本占覆銅板比重大，因此銅箔漲價(jià)對(duì)覆銅板廠商的影響同樣很大，但是由于覆銅板市場(chǎng)份額相對(duì)比較集中，據(jù)稱行業(yè)前三名企業(yè)市場(chǎng)份額總計(jì)達(dá)到了36%，所以在銅箔漲價(jià)的過程中覆銅板廠商水漲船高跟著漲價(jià)，以臺(tái)灣聯(lián)茂、臺(tái)光電、臺(tái)耀來看，這三家覆銅板廠商從今年年初開始業(yè)績(jī)就開始好轉(zhuǎn)，截至目前股價(jià)上漲幅度也超過了50%。
在業(yè)界人士看來，銅箔除了市場(chǎng)方面的影響以外，還有自身的一些原因：1、銅箔的電鍍工藝會(huì)產(chǎn)生廢水，有些地方不支持設(shè)銅箔廠，而支持設(shè)廠的地區(qū)環(huán)評(píng)需要很長(zhǎng)時(shí)間；2、設(shè)備訂貨困難，關(guān)鍵設(shè)備要到2018年后才能供貨。以陰極輥為例，做得比較好的是日本，但僅有幾家能做，缺貨非常嚴(yán)重； 3、銅箔屬相對(duì)封閉的行業(yè)，技術(shù)型人才本來有限，重新培養(yǎng)又需要時(shí)間，擴(kuò)建項(xiàng)目可能面臨人才缺乏難題；4、銅箔又屬資金密集型行業(yè)，擴(kuò)建一個(gè)產(chǎn)能1萬噸的廠需要4-5億的資金投入，加之買原料銅需要現(xiàn)金，所以資金可能要淮備6-7億元，沒有雄厚資金的企業(yè)根本支撐不起擴(kuò)建。
而據(jù)招商證券表示，在原材料短缺的情況下，下游的覆銅板企業(yè)有望借助較高的話語權(quán)通過提高價(jià)格加強(qiáng)盈利能力，一般而言，覆銅板的成本結(jié)構(gòu)匯總銅箔占比40%——50%，其余成本包括玻纖布、樹脂和人力成本等，以目前銅箔平均漲價(jià)30%、覆銅板漲價(jià)20%來看，覆銅板相應(yīng)的毛利提高了3%——7%，如建滔銅箔漲價(jià)幅度在30%左右，而覆銅板從今年年中到目前，價(jià)格已經(jīng)調(diào)整了三次，每次都是上漲8%——10%左右，累計(jì)漲幅已經(jīng)接近銅箔，這將促使覆銅板的毛利率提高5到8個(gè)百分點(diǎn)。相對(duì)而言，PCB廠商要分散一些，且同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，在這種情況下，PCB廠商漲價(jià)的能力相對(duì)較弱，不過，銅箔的持續(xù)漲價(jià)依然將推動(dòng)市場(chǎng)份額向PCB大廠聚集。
而銅作為最上游的原材料，一旦其缺貨勢(shì)必將會(huì)影響到整個(gè)下游產(chǎn)業(yè)鏈，從目前的情況來看，作為當(dāng)前全球最大的銅礦，Grasberg銅礦幾千人的長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月的罷工事故勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致銅產(chǎn)出的降低，正如海外媒體所報(bào)道，銅的出口業(yè)務(wù)一旦受到延誤的話可能會(huì)拉高銅價(jià)，而中國(guó)和其他新興市場(chǎng)的銅需求量非常大，這將對(duì)中國(guó)市場(chǎng)造成重大影響。與此同時(shí)，中國(guó)更是全球智能手機(jī)出貨量最大市場(chǎng)，如果銅材料缺貨漲價(jià)，這或許將延伸到下游的PCB和鋰電池等，對(duì)整個(gè)智能手機(jī)市場(chǎng)的影響可想而知！
