智能手機(jī)發(fā)展至今，隨著終端手機(jī)廠商出貨量逐漸集中化，導(dǎo)致供應(yīng)鏈端的競爭也更加激烈，供應(yīng)鏈產(chǎn)品的售價相對而言要透明很多，與此同時，對于大型手機(jī)廠商而言，其與供應(yīng)商議價過程中話語權(quán)則更重，而對于供應(yīng)鏈廠商而言，與大型手機(jī)廠商合作，往往在一定的程度上意味著穩(wěn)定的訂單和營收，這從目前的市場競爭格局來看其重要性何其之大！然而，近來，一家已經(jīng)成立了20多年的某電子元器件分銷商，卻據(jù)媒體報道稱其將淡化智能手機(jī)市場，那么，其背后又折射出哪些信息呢？
供應(yīng)鏈毛利率劇降 傳某知名分銷商將淡出手機(jī)市場
眾所周知，隨著智能手機(jī)近幾年的快速發(fā)展，本土電子元器件分銷商在這幾年也取得了不錯的成績。與此同時，電子元器件電商平臺也如雨后春筍般崛起，以科通芯城為例，其在2014年在香港上市，最近被做空機(jī)構(gòu)做空，其背后也有一定的原因。再如云漢芯城，短短的幾年時間內(nèi)快速發(fā)展，智能手機(jī)市場無疑功不可沒！
但是近來據(jù)媒體報道稱，本土某知名電子元器件分銷商將逐漸淡出智能手機(jī)市場，對此信息，據(jù)筆者聯(lián)系該公司，對方給出的回復(fù)是：“手機(jī)市場以后將不會是公司重點(diǎn)，但也不是完全退出，會保留一些產(chǎn)品線。同時會在一些其他智能終端市場加強(qiáng)力度。”究其背后的原因，則主要在于不少手機(jī)供應(yīng)鏈產(chǎn)品毛利率這兩年下降的速度太快。
對于毛利率低下的現(xiàn)象，這點(diǎn)體現(xiàn)在三個端口：其一是在智能手機(jī)廠商，其二是在供應(yīng)鏈廠商，其三則在于中間環(huán)節(jié)的元器件分銷商廠商。而智能手機(jī)廠商之間的競爭惡化以及市場格局定向?yàn)檎T因，導(dǎo)致隨后兩個端口也尾隨其后！
先從智能手機(jī)廠商角度來看，出貨量方面，以2016年為例，國內(nèi)市場出貨量前五名在市場所占份達(dá)到了66.5%，而在2015年的時候，該數(shù)據(jù)還只有59.7%，到了2017年第一季度，該數(shù)據(jù)再次上升到70.4%！在全球市場，2016年出貨量前五手機(jī)廠商在市場所占份額總和也達(dá)到了57.8%，要高出2015年的51.5%不少，2017年第一季度該數(shù)據(jù)也上升到58.3%！
由此可見，全球智能手機(jī)廠商出貨量的集中化程度正在逐漸加強(qiáng)，出貨量集中化，反應(yīng)的是整個手機(jī)市場競爭的激烈性將會加強(qiáng)，與此同時，前兩年互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)品牌殺價的現(xiàn)象也是十分嚴(yán)重，導(dǎo)致不少手機(jī)廠商從2016年下半年開始紛紛調(diào)高手機(jī)售價，美其名曰受到供應(yīng)鏈元器件漲價的影響！在市場白熱化競爭之下，手機(jī)廠商的毛利率也不斷下降！
以三星毛利率來看，這幾年一直處于下滑的狀態(tài)，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2013年的運(yùn)營利潤率為22.1%，2014年降至16%，2015年為11.1%，而2016年略微反彈至11.6%，而2016年之所以能夠略微反彈，不可忽略的是三星半導(dǎo)體部門和顯示部門所做出的貢獻(xiàn)，到了2017年第一季度，其運(yùn)營利潤率再次下降到9.7%，反觀蘋果的運(yùn)營利潤率卻高達(dá)30.7%，這也是其能夠拿下手機(jī)市場絕大部分利潤的主要原因所在。
其次再看華為和OPPO、vivo三家2017年第一季度的毛利率，華為第一季度的營收是64.7億美元，高于OPPO的54.1億美元，不過，華為的運(yùn)營利潤卻不及OPPO，其中OPPO的運(yùn)營利潤為2.54億美元，而華為的只有2.26億美元，甚至連vivo的運(yùn)營利潤也要比華為高，vivo運(yùn)營利潤達(dá)到了2.43億美元！這也就是說，OPPO的運(yùn)營利潤要比華為多近2億元，而vivo的運(yùn)營利潤也要比華為多近1.2億元！
國內(nèi)智能手機(jī)廠商毛利率下降的原因，除了本土市場競爭十分嚴(yán)重以外，還有一個不可忽略的原因在于核心元器件的漲價，眾所周知智能手機(jī)中顯示面板、內(nèi)存芯片以及處理器平臺芯片所占手機(jī)總硬件的成本比例非常高，但是從2016年上半年開始，聯(lián)發(fā)科的處理器芯片一直缺貨漲價，而高通的高端市場芯片同樣缺貨漲價，內(nèi)存芯片時至如今依然處于漲價的過程中，主要產(chǎn)能由三星、海力士以及美光所占空。
此外在顯示面板方面，從2016年中旬開始，在三星以及蘋果、OPPO、vivo等手機(jī)廠商的推動下，導(dǎo)致OLED面板嚴(yán)重供不應(yīng)求，乃至傳言后來OPPO追加訂單都未得到應(yīng)允。而國內(nèi)面板廠商的OLED面板產(chǎn)能目前又未釋放，尤其是iPhone8據(jù)稱會有采用OLED面板版本，可以預(yù)見，在未來一段時間內(nèi)，OLED面板依然會成為三星盈利的一大手段！
此外，目前全面屏更是十分嚴(yán)重，而據(jù)供應(yīng)鏈透露，全面屏的面板與傳統(tǒng)的面板相比價格還將要高出不少！上述這些核心元器件成本的漲價，也給國內(nèi)手機(jī)廠商帶來了更大的壓力。對于手機(jī)廠商而言，這種壓力將向其他部件市場轉(zhuǎn)移，且主要以市場成熟、產(chǎn)能充分、競爭激烈的部件市場為主。
最為典型的就是精密結(jié)構(gòu)件市場，近兩三年內(nèi)，精密結(jié)構(gòu)件市場的變化可謂風(fēng)云莫測，毛利率下滑速度十分之快，以機(jī)殼為例，早在三年前主要以塑料為主，而在這兩年則主要以金屬為主，但是，從目前來看，陶瓷與玻璃后蓋也逐漸受到市場開發(fā)。同時，從這兩年手機(jī)供應(yīng)鏈倒閉的企業(yè)數(shù)量之多也可以看出供應(yīng)鏈端的競爭壓力之大，隨著技術(shù)的不斷更新，不少企業(yè)瀕臨沒有資金做技術(shù)升級的尷尬處境！
而在分銷商端，上述國內(nèi)某知名分銷商逐漸淡出手機(jī)市場就是最佳的例子，主要原因在于兩方面，一方面在于供應(yīng)鏈一些零散配件的毛利率的確非常低，元器件廠商之間競爭激烈，導(dǎo)致價格戰(zhàn)很厲害，使得成本壓得很低，致使分銷商甚至淪為物流公司，與其這樣，還不如向其他智能終端市場轉(zhuǎn)移。
而另一方面則在于分銷商之間的競爭非常激烈，這點(diǎn)從國內(nèi)目前國內(nèi)元器件電商平臺就可以看出，元器件電商平臺的出現(xiàn)導(dǎo)致一些傳統(tǒng)的分銷商也開始走線上模式，行業(yè)競爭加劇了不少，如世強(qiáng)等的線上模式；此外，從2016年開始，元器件分銷商之間就開始進(jìn)行收購整合，如大聯(lián)大收購中電港15%股權(quán)，再如臺灣文曄18.97億元收購宣昶100%股權(quán)！
整體看來，上述本土分銷商將逐漸淡出手機(jī)市場向市場傳遞了一個信息，一方面，手機(jī)市場元器件的代理獲利空間與以往下降要下降很大，導(dǎo)致毛利率不高；另一方面，也說明了分銷商之間的競爭正在快速惡化！
市場需求兩極分化嚴(yán)重 一邊缺貨一邊打價格戰(zhàn)
前不久，據(jù)國內(nèi)知名半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu)人員透露，從芯片制造廠商來看，目前產(chǎn)能緊張的情況已經(jīng)得到緩解，乃至于可能會出現(xiàn)產(chǎn)能過程的情況，而8寸晶圓在指紋芯片的支撐之下表現(xiàn)的還沒有那么嚴(yán)重。
事實(shí)上，從2016年開始，由于手機(jī)處理器芯片、內(nèi)存等芯片的缺貨，導(dǎo)致供不應(yīng)求的局面出現(xiàn)，但是進(jìn)入今年上半年，這種情況不但有所緩解，甚至還導(dǎo)致部分晶圓產(chǎn)能過剩。這也從側(cè)面反應(yīng)了智能手機(jī)增長與以往相比要放緩很多。
盡管如此，但是手機(jī)廠商卻迎來新一輪的缺貨，那么，其背后又是什么原因呢？從2016年上半年開始，手機(jī)供應(yīng)鏈缺貨就已經(jīng)成為常態(tài)，當(dāng)時主要以聯(lián)發(fā)科的處理器芯片、三星/海力士等的內(nèi)存芯片以及顯示面板缺貨為主，但是發(fā)展到下半年，導(dǎo)致不少零配件也處于缺貨狀態(tài)，簡單說來主要原因有多方面，如對市場的預(yù)估不足，嚴(yán)格把控風(fēng)險導(dǎo)致生產(chǎn)廠商不敢把產(chǎn)能擴(kuò)大，其次，分銷商端的炒貨也在推波助瀾！
進(jìn)入2017年以后，受到供應(yīng)鏈端原材料漲價的影響，導(dǎo)致手機(jī)廠商毛利率十分低，除了上述的OLED面板以外，再如雙攝像頭芯片和模組同樣處于缺貨狀態(tài)，以雙攝像頭模組來說，目前能夠做大規(guī)模量產(chǎn)的唯有少數(shù)幾家，而雙攝像頭目前受到智能手機(jī)廠商，如金立S10都推出了前后雙攝像頭！
值得注意的是，對于大型手機(jī)廠商而言，缺貨主要局限于核心元器件，如處理器、內(nèi)存、面板、攝像頭等，但是對于中小型手機(jī)廠商而言，缺貨的情況恐怕將會嚴(yán)重一些，因?yàn)橹行∈謾C(jī)廠商相對而言訂單小，同時貨款周期也不如大型手機(jī)廠商那么有保障，所以原廠在選擇客戶的時候通常會優(yōu)先滿足大客戶。
此外，由于生產(chǎn)廠商的產(chǎn)能有限，當(dāng)某一產(chǎn)品線受到手機(jī)廠商熱捧，其在一定的程度上會將產(chǎn)能都集中在該產(chǎn)線上，如高端市場的雙攝像頭模組，從而導(dǎo)致一些低端市場的模組產(chǎn)能不足。而這種缺貨現(xiàn)象將會加劇手機(jī)廠商之間的距離，大型手機(jī)廠商能夠拿到貨，而中小型手機(jī)廠商則還在面臨拿不到貨的尷尬局面。
整體來看，目前智能手機(jī)市場的競爭越來越是在拼資本運(yùn)作，這點(diǎn)不僅僅體現(xiàn)在手機(jī)廠商之間，同樣也體現(xiàn)在供應(yīng)鏈廠商之間，手機(jī)廠商的資本靈活運(yùn)作在一定的程度上能夠保證元器件貨源，而供應(yīng)鏈廠商之間，國內(nèi)大部分手機(jī)供應(yīng)鏈廠商之間的競爭都十分激烈，主要原因在于沒有多強(qiáng)的技術(shù)壁壘，主要體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)件和LCD顯示一些領(lǐng)域。
文中國內(nèi)知名元器件分銷商將淡出手機(jī)市場，也從側(cè)面反應(yīng)出產(chǎn)品毛利率的低下，從而也可以得知元器件廠商之間殺價是何等嚴(yán)重！這就形成了兩個極端，在具有技術(shù)壁壘諸如OLED面板、內(nèi)存等市場，市場嚴(yán)重缺貨，手機(jī)廠商不惜高價保證供應(yīng)鏈順暢；而在技術(shù)壁壘不高諸如結(jié)構(gòu)件、指紋芯片市場，則殺價現(xiàn)象十分嚴(yán)重，導(dǎo)致原廠的毛利率急劇下降，在這種情況下，利潤唯有靠出貨量才能得到保證，如此一來，無論是手機(jī)廠商還是供應(yīng)鏈廠商之間，隨著市場的前移，兩極分化的現(xiàn)象則會更加嚴(yán)重，越來越失去平衡！
