今年的攝像頭市場(chǎng)頗具吸引力。近日，令市場(chǎng)期待已久的舜宇光學(xué)（02382.HK）最新6月份公告一經(jīng)露出，便迅速引起業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。
本文來自：http://zdtkd.net/news/show-htm-itemid-21484.html
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近日，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的光學(xué)零件及產(chǎn)品生產(chǎn)商舜宇光學(xué)最新報(bào)告稱，因其在國(guó)內(nèi)智能手機(jī)鏡頭市場(chǎng)份額的上升和車載成像產(chǎn)品市占率的快速增長(zhǎng)，6月份手機(jī)鏡頭出貨量按年增 61.5% 至 4769 萬件 ，車載鏡頭出貨量按年增長(zhǎng) 51.6% 至 251 萬件，同時(shí)，手機(jī)照相模組出貨量也增長(zhǎng)了 2.8%至 2612 萬件 。
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年全球智能手機(jī)出貨量將達(dá)到15.2億。且隨著經(jīng)濟(jì)條件的不斷改善、新興市場(chǎng)的增長(zhǎng)以及新款iphone的到來，預(yù)計(jì)2018年全球智能手機(jī)增長(zhǎng)趨勢(shì)將繼續(xù)，增長(zhǎng)率有望達(dá)到4.5%。這一預(yù)測(cè)必將對(duì)舜宇的業(yè)績(jī)帶來積極影響。
縱觀其6月份產(chǎn)品出貨量情況，可以看到，其手機(jī)鏡頭業(yè)務(wù)環(huán)比增長(zhǎng)5.5%，車載鏡頭環(huán)比下滑0.5%，手機(jī)照相模組環(huán)比增長(zhǎng)21.6%。
明顯看到6月份其手機(jī)鏡頭業(yè)務(wù)和手機(jī)模組業(yè)務(wù)出貨量快速增長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，查閱最新6月份發(fā)布的新機(jī)，發(fā)現(xiàn)OPPO日前推出的年度旗艦產(chǎn)品R11便是采用舜宇的攝像頭模組，筆者推測(cè)，舜宇光學(xué)一部分出貨量或多或少和OPPO該款機(jī)型的出貨量有著些許聯(lián)系。
從最新數(shù)據(jù)來看，2017年1—6月，今年手機(jī)鏡頭總出貨量為26157萬件，同比增長(zhǎng)81.19%，車載鏡頭總出貨量為1527萬件，同比增長(zhǎng)44.32%，手機(jī)攝像模組總出貨量為15332萬件，同比增長(zhǎng)42.3%。
上述產(chǎn)能的大幅提升，可以從其客戶上看出部分端倪。就手機(jī)鏡頭大幅增長(zhǎng)情況，筆者從知情人士獲悉，“手機(jī)鏡頭出貨量大幅增長(zhǎng)的重要原因來自于韓國(guó)某知名手機(jī)廠商，其中占比約達(dá)到50%左右。其有做自己的攝像頭模組，在配套需求下，部分采用舜宇光學(xué)的攝像頭鏡頭。”
另?yè)?jù)舜宇光學(xué)公布的2016年業(yè)績(jī)公告顯示，2016年舜宇光學(xué)在中國(guó)區(qū)域?qū)崿F(xiàn)營(yíng)收120.02億元，收入占比高達(dá)82.14%。其中2016年第一大客戶是華為、占收入25%左右，其它國(guó)內(nèi)手機(jī)領(lǐng)先品牌也都是舜宇的客戶，前五大客戶估計(jì)占50%左右。
“在攝像頭模組領(lǐng)域，雖然增幅不大，但需求依然存在，例如，華為、小米相對(duì)來說訂單需求依然較大。”上述人士繼續(xù)補(bǔ)充道。
筆者查閱目前OPPO、vivo旗艦機(jī)上均采用舜宇光學(xué)的雙攝像頭模組，機(jī)型如華為P9、華為P10、vivoX9、OPPO R11等。此外，近期錘子發(fā)布的堅(jiān)果Pro前置1600萬像素?cái)z像頭模組、360 N5S攝像頭鏡頭、均由舜宇獨(dú)家供應(yīng)。
而與之對(duì)應(yīng)的產(chǎn)能增長(zhǎng)背后，舜宇光學(xué)在光學(xué)領(lǐng)域的擴(kuò)張之路也隨之發(fā)生。近日，為了搶占市場(chǎng)先機(jī)，應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈需求，舜宇光學(xué)加大對(duì)光電項(xiàng)目的投入力度。
其中一期占地143畝，總投資20億元，建設(shè)期限為2016年—2018年，全部建成后，年產(chǎn)值可達(dá)到100億元以上；二期占地351畝，總投資48.8億元，計(jì)劃于2017年—2020年建設(shè)，全部建成后，年產(chǎn)值達(dá)到250億元以上。上述產(chǎn)品為智能光電模塊，主要應(yīng)用于手機(jī)、汽車、VR、AR、智能家居等領(lǐng)域。
不得不說，舜宇光學(xué)的戰(zhàn)略腳步非常迅速。而針對(duì)舜宇光學(xué)這一布局情況，舜宇方表示，“目前手機(jī)、汽車鏡頭市場(chǎng)規(guī)模正在迅速擴(kuò)大，以手機(jī)為例，從原來只有前面一粒鏡頭到前后各一粒，再前后各兩粒，再到未來前后各三粒，而汽車行業(yè)，未來會(huì)有更多的汽車安裝8—10粒鏡頭，實(shí)現(xiàn)360度環(huán)影功能，市場(chǎng)瞬息萬變，為了把握市場(chǎng)時(shí)機(jī)，該項(xiàng)目推進(jìn)刻不容緩。”
縱觀2017年各大手機(jī)廠商的每場(chǎng)新機(jī)發(fā)布會(huì)均以攝像頭作為主打亮點(diǎn)之一，細(xì)細(xì)數(shù)來，從小米6到360 N5S、從錘子堅(jiān)果Pro到OPPO R11、從華為P10到金立S10，均有涉及雙攝甚至是多攝。
查閱近幾個(gè)月來攝像頭模組上市公司已發(fā)布的財(cái)報(bào)內(nèi)容顯示其攝像頭模組高端產(chǎn)品出貨量大幅上漲。以丘鈦為例，今年首5個(gè)月，丘鈦（01478.HK）攝像頭模組產(chǎn)品的銷量穩(wěn)步上升，同比增長(zhǎng)17.67%，而且在銷量增長(zhǎng)的同時(shí)，其1300萬及以上像素產(chǎn)品占整個(gè)攝像頭模組出貨量達(dá)到46.23%，遠(yuǎn)超于去年同期的14.21%。
值得注意的是，這一現(xiàn)象同樣在歐菲光身上。從歐菲光（002456.SZ）2017年一季度財(cái)報(bào)可以看到，第一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.48億元，同比增長(zhǎng)97.34%。
顯然歐菲光這一業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因和其攝像頭模組業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，高端占比持續(xù)提升，雙攝像頭模組批量出貨有著非常大的關(guān)系。筆者從旭日產(chǎn)業(yè)研究相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年上半年歐菲光5M—18M攝像頭模組出貨量每月均出現(xiàn)上漲。
值得一提的是，據(jù)歐菲光6月份發(fā)布的報(bào)告內(nèi)容顯示，1—3月份，其攝像頭通訊類產(chǎn)品銷量為8474萬件，產(chǎn)銷率100.85%。
由此可見，市場(chǎng)需求是攝像頭產(chǎn)能的快速提升的主要原因。而作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的光學(xué)龍頭供應(yīng)鏈廠商，如舜宇光學(xué)、歐菲光、丘鈦科技在攝像頭產(chǎn)業(yè)的大力帶動(dòng)下都將受益。
