根據(jù)潮電智庫預(yù)測，以消費經(jīng)濟復(fù)蘇和新產(chǎn)品周期為重要轉(zhuǎn)機，今年智能手機銷量降幅將會大幅收窄，并有望于2024年迎來反彈。
受疫情影響，近幾年智能手機市場整體表現(xiàn)疲軟，但影像一直是創(chuàng)新突破點，也是最重要的賣點之一。從國產(chǎn)華為、小米、OPPO、vivo、榮耀等終端手機大廠近期發(fā)布的旗艦機型來看，新影像大戰(zhàn)已經(jīng)開打，而蘋果和三星也積極加入了戰(zhàn)團。
由此，手機影像核心結(jié)構(gòu)件光學(xué)鏡頭的供應(yīng)鏈格局正在加速洗牌重塑。
目前，大立光、舜宇光學(xué)處于手機鏡頭產(chǎn)業(yè)頭部陣營，但分別出現(xiàn)不同危機與風(fēng)險。有蘋果大客戶加持，大立光去年的營收回暖，但并沒有從根本上改良多年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一的短板。舜宇光學(xué)2022年手機鏡頭訂單被分流不少，全年銷量跌破12億顆，創(chuàng)近三年新低。
另一方面，誠瑞光學(xué)、中藍電子等新銳廠商明顯發(fā)力，無論是技術(shù)端的研發(fā)投入、專利申請數(shù)量，以及市場端的客戶資源拓展與產(chǎn)品實際銷量方面均取得重大突破。特別是中藍電子，自2021年底完成收購日本老牌光學(xué)廠商康達智后，2022年手機鏡頭產(chǎn)品銷量直線上升，已經(jīng)逼近億顆大關(guān)。
潮電智庫團隊經(jīng)過多方多次多地調(diào)研，以產(chǎn)能/生產(chǎn)基地、研發(fā)能力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶群體等企業(yè)經(jīng)營的四大關(guān)鍵要素為基準，行業(yè)首發(fā)“全球手機鏡頭廠商綜合競爭力TOP 10”，以此清晰呈現(xiàn)最新市場實力分布與產(chǎn)業(yè)脈絡(luò)走勢。
01產(chǎn)能/生產(chǎn)基地
在十億級出貨量的全球智能手機終端市場，產(chǎn)能是品牌和ODM對上游光學(xué)鏡頭供應(yīng)鏈的重要考量指標，也是供應(yīng)鏈企業(yè)自身硬實力的體現(xiàn)。
一般來說，20K以上的月產(chǎn)能是基準線。根據(jù)潮電智庫調(diào)研所得，當(dāng)前含5P以上手機鏡頭在內(nèi)，入榜的光學(xué)廠商年產(chǎn)能基本都已超過5億顆，如大立光和舜宇已經(jīng)突破百億顆。
潮電智庫從產(chǎn)業(yè)鏈獲悉，受終端市場震蕩，去年不少手機鏡頭工廠的產(chǎn)能利用率并不高，有的甚至不到五成，因此平攤拉高了單顆鏡頭生產(chǎn)成本。
在這一層面上，產(chǎn)能利用率的高低成為衡量企業(yè)運營活力的重要指標。目前大立光、、誠瑞、聯(lián)創(chuàng)、中藍電子的產(chǎn)能利用率較高，且在不斷提升中。
另一方面，為了降低供應(yīng)鏈受阻風(fēng)險，充分滿足客戶訂單需求，不少光學(xué)廠商實施了鏡頭擴產(chǎn)計劃，比較盛行的是“雙生產(chǎn)基地模式”，其中代表為大立光、舜宇、誠瑞、玉晶光、歐菲、中藍電子等。
02研發(fā)能力
光學(xué)鏡頭行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的“重資產(chǎn)、高技術(shù)”特點，因此各大廠商都加強了技術(shù)端的研發(fā)，以期能建立自己的護城河，并在市場競爭中甩開與對手的身位。
通俗的說，專利數(shù)量是研發(fā)能力最直接的體現(xiàn)，代表著科學(xué)“軟實力”。
大立光、舜宇、誠瑞、玉晶光、中藍電子等廠商處于技術(shù)端前列，擁有鏡頭專利數(shù)量均在千項以上。
從發(fā)展歷史來看，舜宇和大立光均為“80后”，分別成立于1984年和1987年；中年代玉晶光成立于1992年，至今也有30多年發(fā)展歷史；誠瑞光學(xué)成立于2008年，最年輕的中藍電子成立于2011年（切入鏡頭賽道為2015年）。由此可見，基于技術(shù)創(chuàng)新，光學(xué)新生代發(fā)展勢頭迅猛。
值得注意的是，舜宇手握2089項鏡頭專利，但海外專利僅為206項，可能成為其全球化布局與擴張的隱患。反觀大立光、誠瑞、玉晶、中藍電子，海外專利的占比基本在50%左右，結(jié)構(gòu)更為合理。
03產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
在鏡頭研發(fā)生產(chǎn)中，一般來說鏡頭片數(shù)越多，成像就越真實，同時匯聚光線的能力強，能夠增強鏡頭解析力與對比度，提高畫面質(zhì)量。
當(dāng)前手機鏡頭行業(yè)通常以5P為分割線，鏡片多則為中高端，少則為中低端。由于中高端鏡頭產(chǎn)品具備更具附加值和利潤空間的特點，因此成為競爭主流。
根據(jù)潮電智庫調(diào)研分析，除了星聚宇、華鑫光電、都樂精密暫時落后，其余七家光學(xué)廠商都具備5P量產(chǎn)能力，產(chǎn)品路線以中高端為主，并且正向更高階邁進。
為了優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)快速趕超，誠瑞、歐菲、中藍電子均采用了“自研+資本”的戰(zhàn)略路線。如歐菲2018年收購富士天津鏡頭工廠，瑞聲科技（誠瑞母公司）2009年收購日本鏡頭設(shè)計研發(fā)公司ISQR，中藍電子2021年完成收購日本康達智。
目前來看，這些收購案對于公司的技術(shù)成長，專利布局，規(guī)模擴張起到了重要的作用。
04客戶群體
毫無疑問，客戶群體的數(shù)量與質(zhì)量，是手機鏡頭廠商綜合實力的終極體現(xiàn)。根據(jù)潮電智庫統(tǒng)計結(jié)果，大立光、舜宇、誠瑞、中藍處于該細分項第一陣列。
從去年品牌端智能手機出貨量來看，蘋果和三星均超兩億部，小米以約1.5億部銷量位列第三，OPPO、vivo則各以1億部銷量緊隨其后，華為和榮耀銷量則合計在0.8億部左右。對于鏡頭廠商而言，成功打入這些頭部品牌的供應(yīng)鏈體系，無論是出貨量還是成長空間相對更有保障。
大立光和舜宇一直是手機鏡頭供應(yīng)的大戶，而且兩者均是蘋果和三星的供應(yīng)商，這對于品牌端的號召力和滲透率不言而喻。
自2011年開始，康達智一直是A公司供應(yīng)商，至今鏡頭產(chǎn)品出貨累計超過300KK，被收購后大大提升了中藍電子的軟硬實力。此外從客戶群體可以看出，中藍電子基本實現(xiàn)了安卓陣營鏡頭供應(yīng)全覆蓋。
憑借較為激進的營銷模式以及WLG夢想，近幾年誠瑞在爭取客戶資源方面獲得較大突破。
小結(jié)
全球手機鏡頭廠商綜合競爭力TOP 10，僅是摘取部分核心經(jīng)營要素為指標，企業(yè)在戰(zhàn)略布局方面，以及其他競爭力打造方面遠比想象的復(fù)雜。
以中藍電子為例，公司擁有盤錦和日本兩個模具工廠，合計產(chǎn)能80套/月。據(jù)潮電智庫了解，僅這一業(yè)務(wù)線國內(nèi)很多光學(xué)廠商就不具備。市場競爭中各有優(yōu)劣勢，如何結(jié)合自身特點，揚長避短，沖向最頂層是關(guān)鍵。
智慧生活的推進，讓光學(xué)產(chǎn)業(yè)仍然擁有無盡的未來和想象空間，并在更為精彩的角逐戰(zhàn)中不斷往前。
