歐洲成為全球戶儲企業(yè)競相登陸的戰(zhàn)略要地。
潮電智庫數(shù)據(jù)，2022年歐洲戶儲新增裝機量達9.3GWh，同比增長142%，全球占比高達60%。其中，德國為歐洲戶儲增長的核心區(qū)，與意大利、奧地利、英國構(gòu)成歐洲四大戶儲成熟市場；加上瑞士、西班牙、荷蘭，波蘭等新興市場的崛起，預(yù)計2023年歐洲戶儲新增裝機量將突破15GWh。
歐洲戶用儲能的高速發(fā)展，離不開三方面的原因。一是基于俄烏地緣沖突引發(fā)的電力危機在高度電力市場化下促使戶用儲能存在極大的套利投資價值；二是歐洲能源政策上極大傾向可再生能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，為此進行各項補貼和規(guī)定；三是全球經(jīng)濟下行的前提下，歐洲本土市場能依賴戶用儲能吸引全球資金涌入投資。
潮電智庫預(yù)計，到2030年歐洲戶用儲能裝機量將超過100GWh，在歐洲儲能結(jié)構(gòu)中占比超過50%，總裝機量接近200GWh，占比全球25%左右。
潮電智庫多次飛赴歐洲實地調(diào)研，結(jié)合研發(fā)實力、出貨量和營收業(yè)績等多方因素，認為Sonnen、Senec、沃太能源、E3/DC、Tesla、比亞迪、BSL Batt、派能科技、LG ES、Panasonic為歐洲戶儲10強企業(yè)。
其中德國企業(yè)Sonnen、Senec、E3/DC分別排名第一、第二、第四；中國企業(yè)沃太能源、比亞迪、BSL Batt、派能科技分別排名第三、第六、第七、第八；美國Tesla排名第五 ; 韓國LG ES、日本Panasonic分別排名第九、第十。
1、Sonnen
Sonnen能源公司成立于2010年，總部位于德國,為私人家庭和小型企業(yè)生產(chǎn)儲能電池系統(tǒng)。該公司不僅是德國全球家庭儲能的龍頭，也是可再生能源市場領(lǐng)導(dǎo)者。主要生產(chǎn)、研發(fā)、銷售儲能系統(tǒng)、逆變器、電池管理系統(tǒng)和磷酸鐵鋰電池等。
它的系統(tǒng)可以連接家庭與太陽能電池板以及鋰電池儲能系統(tǒng)，被稱為 “虛擬電廠”。其服務(wù)可以為消費者節(jié)省25%(電網(wǎng)價格)的用電成本。德國家庭還可以在公司新的交易平臺上購買或出售多余電量。
Sonnen因之前的生產(chǎn)設(shè)施無法滿足市場需求，從去年初便開始擴張，公司員工人數(shù)從800人至今已增加到了1500人。目前每年可生產(chǎn)約12萬套戶用光儲系統(tǒng)。Sonnen作為歐洲戶用光儲系統(tǒng)龍頭，預(yù)計今年出貨量仍然保持領(lǐng)先地位。
2、SENEC
SENEC 2009年成立于德國，開發(fā)和生產(chǎn)智能電力存儲系統(tǒng)，并為私人家庭和中小型企業(yè)提供基于存儲的能源解決方案。
主要產(chǎn)品有：電力存儲(SENEC.Home)、太陽能組件(SENEC.Solar)、虛擬電力賬戶(SENEC.Cloud)和電動汽車充電站(SENEC.Wallbox)。
2022年，SENEC再次成為德國家庭存儲市場前三名供應(yīng)商之列，預(yù)計總營業(yè)額約為7.5億歐元(上一年：3.38億歐元)。截至去年底已售出約14000個存儲單元，銷量比上一年增加了兩倍。
最近，在慕尼黑舉行的ees Europe 2023存儲貿(mào)易展覽會上，SENEC首次展示新的“PowerPilot”。這款新產(chǎn)品能實現(xiàn)光伏系統(tǒng)、存儲和壁箱的智能聯(lián)網(wǎng)，讓系統(tǒng)運行更穩(wěn)定和節(jié)省成本。
3、沃太能源
沃太能源成立于2012年，為家庭、工商業(yè)企業(yè)、電網(wǎng)、電力公司提供先進的分布式能源、儲能產(chǎn)品及智慧能源管理方案。沃太能源主要產(chǎn)品單一，戶用儲能系統(tǒng)是沃太能源的絕對核心產(chǎn)品。
主要合作客戶：億緯鋰能、特斯拉、派能科技、Sonnen、LG Energy Solution、陽光電源等公司。
招股書顯示：2019年、2020年、2021年以及2022年上半年，沃太能源的境外營收分別為：2.29億元、2.99億元、5.8億元和4.44億元；境外營收占比分別為92.21%、80.98%、72.23%、64.83%。境外主營業(yè)務(wù)毛利率分別為28.59%、33.64%、31.55%、32.68%，境內(nèi)主營業(yè)務(wù)毛利率則分別為23.74%、17.13%、14.47%、9.75%。
沃太能源此前在國內(nèi)和全球市場出貨量均排名靠前，但是毛利率卻不太理想。
2023年1月28日，沃太能源科創(chuàng)板IPO進入“已問詢”狀態(tài)。本次擬募資用于年產(chǎn)70000套新能源儲能系統(tǒng)項目、年產(chǎn)4000套工商業(yè)儲能系統(tǒng)智能制造產(chǎn)業(yè)園項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金項目。
4、E3/DC
E3/DC 2010年于德國成立，是集成發(fā)電鋰離子存儲領(lǐng)域的頂級品牌之一。并提供廣泛的供應(yīng)獨立性。主要產(chǎn)品包括：鋰離子儲能系統(tǒng)、壁掛式充電站等。
近期，E3/DC斬獲了全球權(quán)威行業(yè)研究機構(gòu)EUPD Research TOP BRAND PV©頂級光伏品牌與SolarProsumerAward©光伏持有者獎兩項大獎。
這是E3/DC連續(xù)第九次榮獲德國和瑞士存儲類別的TOP BRAND PV©獎項。除了在重要的存儲類別中取得成功之外，E3/DC還在德國家庭能源管理系統(tǒng)(HEMS)和逆變器類別中獲得該獎項。
5、Tesla
Tesla成立于2003年，儲能是其三大業(yè)務(wù)之一，在美國和歐洲市占率均在前列，生產(chǎn)從太陽能電池板到儲能電池的各種產(chǎn)品，其儲能產(chǎn)品除了面向大型公用事業(yè)的儲能產(chǎn)品Megapack，也有用于家庭用戶的儲能產(chǎn)品Powerwall、powerpack等。
今年4月，有消息稱，特斯拉正準備推出旗下的第三代家用電池組Powerwall 3。
財報顯示，2022年，特斯拉儲能業(yè)務(wù)實現(xiàn)突破，年內(nèi)該公司儲能系統(tǒng)出貨量6.5GWh，同比增長64%；其中四季度出貨量2.5GWh，同比增長152%。2022年全年，特斯拉儲能業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收272.25億元，同比增長53.10%；毛利實現(xiàn)轉(zhuǎn)正，達到20.06億元，對應(yīng)的毛利率約為7.37%。
6、比亞迪
比亞迪儲能于2008年成立，專注于儲能系統(tǒng)及設(shè)備的技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用，已形成集儲能產(chǎn)品研究、開發(fā)、制造、銷售、服務(wù)、回收于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品全面覆蓋電網(wǎng)儲能、工商業(yè)儲能、家庭儲能等應(yīng)用領(lǐng)域。
今年7月26日，上海野牛兄弟電力科技有限公司與比亞迪儲能簽署10GWh儲能戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。比亞迪儲能將提供適合的儲能系統(tǒng)方案以及技術(shù)支持，并根據(jù)市場需求提供有競爭力的商務(wù)價格，承諾在未來三年內(nèi)向野牛兄弟提供至少10GWh的儲能電池或集成產(chǎn)品。
據(jù)證券日報消息，7月28日，國家電投總經(jīng)理助理兼發(fā)展部主任侯學(xué)眾，比亞迪高級副總裁、弗迪電池董事長兼CEO何龍代表雙方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將在清潔能源、戶用儲能、綜合智慧零碳電廠、科技研發(fā)、工業(yè)園區(qū)綠能替代及國際業(yè)務(wù)等領(lǐng)域開展全方位深入合作。
據(jù)了解，截至2022年底，比亞迪儲能系統(tǒng)產(chǎn)品累計出貨量超6.5GWh，創(chuàng)造了15年零安全事故的安全記錄。比亞迪在歐洲戶用儲能市場出貨量曾僅次于Sonnen。
7、BSL Batt
2003年成立于廣東省惠州市，是一家專業(yè)的鋰離子電池制造商，研發(fā)和OEM服務(wù)超過18年。致力于為住宅和商業(yè)應(yīng)用提供創(chuàng)新且價格合理的電池解決方案。在歐洲乃至全球都有可觀的市場份額，其產(chǎn)品能與歐洲市場絕大多數(shù)的逆變器兼容。
BSL Batt公司以研發(fā)和生產(chǎn)先進系列“BSLBATT”(最佳解決方案鋰電池)為己任。“BSLBATT ”鋰產(chǎn)品為一系列應(yīng)用提供動力，包括太陽能解決方案、微電網(wǎng)、家庭儲能、高爾夫球車、房車、船舶、工業(yè)電池等。
BSL Batt一體化儲能產(chǎn)品將混合逆變器和蓄電池集成在一個鐵箱內(nèi)，是戶用光伏儲能的全屋備用系統(tǒng)。該一體化解決方案減少了逆變器和電池選擇的麻煩，逆變器和電池之間具有良好的適應(yīng)性，降低了整個系統(tǒng)的成本。
8、派能科技
派能科技成立于2009年，2020年于上交所科創(chuàng)板上市，是行業(yè)領(lǐng)先的鋰電池儲能系統(tǒng)提供商，專注于磷酸鐵鋰電芯、模組及儲能電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過長期自主研發(fā)掌握磷酸鐵鋰電芯、模組、電池管理系統(tǒng)、系統(tǒng)集成等核心技術(shù)。
近年來，派能科技業(yè)績保持增長。2022年營收60.19億元，同比增長191.85%；凈利潤12.71億元，同比增長302.13%。2023年一季度營收18.41億元，同比增長126.07%；凈利潤4.62億元，同比增長355.86%。
2020年，派能科技僅有年產(chǎn)1GWh的電芯產(chǎn)能和年產(chǎn)1.15GWh的電池系統(tǒng)產(chǎn)能。截止到去年年底，已劇增至年產(chǎn)7GWh的電芯產(chǎn)能和8.5GWh的系統(tǒng)產(chǎn)能。
盡管在2年時間里產(chǎn)能飆升數(shù)倍，但相比于其他同行，派能科技在產(chǎn)能規(guī)模上并不占優(yōu)勢。不過近些年來派能科技憑借著穩(wěn)定的渠道資源，海外業(yè)績連年大幅增長。
9、LG ES
LG ES前身為LG化學(xué)電池事業(yè)分部，于2020年獨立而來，主要從事動力電池、小型電池和儲能電池等的生產(chǎn)制造與銷售，總部位于韓國首爾，在中國、波蘭、美國、德國、澳大利亞等國家擁有分支機構(gòu)。
LG ES今年半年報營收為8.77萬億韓元，同比增長73%；營業(yè)利潤飆升136%，從上年同期的1956億韓元增至4606億韓元。
財報顯示，LG ES將繼續(xù)開發(fā)下一代技術(shù)，如鋰硫電池和固態(tài)電池；設(shè)計新的盈利模式如電池即服務(wù)(BaaS)、能源即服務(wù)(EaaS)等。
2022年LG ES儲能收入增長穩(wěn)健，但是替換成本等一次性成本拖累盈利能力。預(yù)計23年儲能收入繼續(xù)穩(wěn)步增長，同時盈利預(yù)計能實現(xiàn)中低個位數(shù)水平。
10、Panasonic
松下是一家日本跨國電子公司，自1918年創(chuàng)立以來，業(yè)務(wù)拓展遍及全球。其儲能業(yè)務(wù)涵蓋了鋰離子電池、太陽能儲能和其他相關(guān)技術(shù)等。
根據(jù)松下發(fā)布的財報來看，公司上半年營業(yè)利潤達903.7億日元(約45億元人民幣)，同比增長42%，電池業(yè)務(wù)在其中起到相當關(guān)鍵的貢獻。
松下在電池、儲能領(lǐng)域積累已久。在2022年4月“進博會”上展示了在中國市場氫能業(yè)務(wù)的新進展，展出了在佛山建設(shè)“氫能進萬家”智慧能源示范社區(qū)項目的情況，氫燃料電池已應(yīng)用其中；還與中集安瑞科一起發(fā)布了搭載松下氫燃料電池的集裝箱系統(tǒng)集成方案。
松下控股株式會社集團代表董事、全球副總裁、集團中國東北亞總代表本間哲朗，2022年10月31日在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，中國在可再生能源方面潛力巨大。預(yù)計中國在氫能利用方面，在車載領(lǐng)域會領(lǐng)先一些，在家用領(lǐng)域還不會發(fā)展那么快。松下在無錫電池工廠通過實證實驗，想了解氫能在中國家庭、商業(yè)設(shè)施、工廠當中，未來的運用前景有多大。
總結(jié)：隨著戶儲市場需求量不斷增加，且當前戶儲滲透較低的情況下，未來會有更多的廠商加入儲能賽道，預(yù)計后續(xù)市場競爭加劇，行業(yè)整體平均毛利率水平或有下降。但是考慮到境外市場整體儲能產(chǎn)品安裝的經(jīng)濟性較高，用戶看重產(chǎn)品品牌，對于產(chǎn)品價格敏感度低，預(yù)計遠期品牌力強的產(chǎn)品仍能在境外市場獲得溢價。隨著后續(xù)行業(yè)競爭加劇，我們認為穩(wěn)態(tài)下戶儲行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)仍能夠維持高出國內(nèi)市場平均5個百分點以上的毛利率水平。
