儲能細(xì)分領(lǐng)域，最近兩年微逆的增長態(tài)勢非常顯眼。

在雙碳戰(zhàn)略下，風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電裝機(jī)量高速增長，作為光伏發(fā)電的“心臟”，逆變器的發(fā)展尤為矚目。其中，微型逆變器因其較高的效率及安全性而受到行業(yè)的注意，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

微逆首要運(yùn)用于分布式光伏,之前因成本高、運(yùn)用場景等約束，在全球分布式光伏的浸透率處于較低的狀況，2021年其浸透率只有4.6%。隨著分布式光伏發(fā)電更多應(yīng)用于家庭戶用、工商業(yè)用等范疇，全球出貨量從2017年的1.03GW增加到2021年的3.61GW。

根據(jù)潮電智庫統(tǒng)計(jì)，2022年微逆全球出貨量約為4.48GW，預(yù)計(jì)今年全球出貨量達(dá)11.39GW，市場規(guī)模為258.2億元，到2032年將增至500億元。

從地區(qū)分布來看，目前微逆在全球普及范圍具有較強(qiáng)的地區(qū)屬性。在北美地區(qū)出貨量占比約70%；歐洲地區(qū)占比約為15%-20%；亞太等其他地區(qū)占比相對較少。從市場份額來看,海外企業(yè)Enphase一家獨(dú)大,而中國企業(yè)禾邁、昱能、德業(yè)正迅速崛起。

今年7月初，海外媒體曝出德業(yè)股份產(chǎn)品“偷工減料”風(fēng)波，讓中國企業(yè)出海征程蒙上一層陰影。潮電智庫認(rèn)為，在全球市場競爭中，中國品牌具備絕對的成本與價格優(yōu)勢，但必須充分遵循標(biāo)定商業(yè)條款及游戲規(guī)則，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

根據(jù)產(chǎn)能、出貨量、客戶群體、專利數(shù)量等企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵指標(biāo)形成綜合競爭力分析，潮電智庫認(rèn)為，微型逆變器四大梯隊(duì)已成型。Enphase、昱能科技暫居第一梯隊(duì)，禾邁股份、Solar Bridge、NEP為第二梯隊(duì)，Chilicon Power、SPARQ Systems、SMA、德業(yè)股份處于第三梯隊(duì)。華昱欣、無錫聯(lián)動、昱輝光能、易實(shí)達(dá)、天技新能源、大能電力為第四梯隊(duì)。

第一梯隊(duì)：Enphase、昱能科技

Enphase

 

Enphase成立于2006年，公司專注于為光伏產(chǎn)業(yè)設(shè)計(jì)、開發(fā)和銷售家庭能源解決方案，主要面向北美、歐洲和澳大利亞的住宅和商業(yè)市場，因其主要專注于微逆市場，所以全球光伏逆變器總體出貨量未進(jìn)入TOP10。

資料顯示，Enphase今年二季度營收7.11億美元，毛利率在41%至44%之間；預(yù)計(jì)三季度營收達(dá)5.5億-6億美元。

今年一季度出貨量約為480萬臺。由于通貨膨脹削減法案(IRA)的實(shí)施，Enphase從二季度開始與三家合作伙伴在美國增設(shè)生產(chǎn)線，且計(jì)劃每季度產(chǎn)能增加450萬臺微逆；至2023年年底，其微逆全球季度總產(chǎn)能預(yù)計(jì)將超過1000萬臺。

Enphase作為2022年全球微逆出貨量最高的企業(yè)，今年一季度出貨量保持一貫的好成績，而且還在原來的基礎(chǔ)上增加產(chǎn)能和擴(kuò)大銷售地區(qū)，預(yù)計(jì)今年全球微逆市場份額占比72%左右。且毛利率近一年來也保持在較高水平，毫無懸念是衛(wèi)冕冠軍。

昱能科技

 

昱能科技成立于2010年，2022年在上海證券交易所科創(chuàng)板上市；主要提供產(chǎn)品包括微型逆變器、組件級關(guān)斷器、EMA數(shù)據(jù)庫及運(yùn)維平臺、儲能系統(tǒng)等在內(nèi)的一系列MLPE產(chǎn)品及分布式光伏應(yīng)用解決方案。

財(cái)報(bào)顯示，昱能科技2022年實(shí)現(xiàn)營收13.38億元，同比增長101.27%；凈利潤3.61億元，同比增長250.3%；2023年一季度，營收4.36億元，同比增加151.05%；凈利潤1.18億元，同比增加282.91%。

昱能科技盈利能力相對穩(wěn)定，2022年加權(quán)凈資產(chǎn)收益率為18.02%，毛利率一直維持在40%左右，凈利率為26.91%；2021年微逆出貨量位列全球廠商第二，僅次于國際微逆巨頭Enphase；2022年產(chǎn)能為185.52萬臺，出貨量為93.52萬臺。

今年新推出了EZ1微逆系列產(chǎn)品，是專為歐洲D(zhuǎn)IY小型戶用場景打造的升級產(chǎn)品，該產(chǎn)品已在歐洲市場開始批量出貨。

第二梯隊(duì)：禾邁股份、Solar Bridge、NEP

禾邁股份

 

禾邁股份成立于2012年，2021年在科創(chuàng)板上市。主要從事光伏逆變器、儲能、電氣成套設(shè)備及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售業(yè)務(wù)；微逆為公司的拳頭產(chǎn)品，營收占比超過80%。

財(cái)報(bào)顯示，禾邁股份2022年實(shí)現(xiàn)營收15.37億元，比上年同期增長93.23%，凈利潤為5.15億元，同比增長163.36%；2023年一季度實(shí)現(xiàn)營收5.8億元，同比增長153.48%；凈利潤1.73億元，同比增長103.3%，毛利率46.41%。

2022全年境外銷售金額人民幣12.27億元，營收占比達(dá)79.88%，其中北美地區(qū)實(shí)現(xiàn)營收3.22億元，拉美地區(qū)2.38億元，歐洲5.73億元。

禾邁股份出貨量和毛利率都處于行業(yè)較高水平，去年微逆出貨量為116.4萬臺，全球市場占有率僅次于海外龍頭Enphase；2023年一季度出貨約56萬臺，環(huán)比增加30%。

Solar Bridge

 

Solar Bridge成立于2004年，2011年上市。是一家總部位于美國紐約的綜合性可再生能源公司，由經(jīng)驗(yàn)豐富的能源專業(yè)人士組建。主要產(chǎn)品包括太陽能微型逆變器、光伏陣列太陽能逆變器等。

Solar Bridge以最大成本效益使用清潔可再生能源為目標(biāo)，為公司、市政當(dāng)局、學(xué)校和其他實(shí)體提供完善的太陽能解決方案。

該公司于2014年秋季被太陽能電池板制造商SunPower收購。2018年SunPower將前SolarBridge微型逆變器業(yè)務(wù)出售給Enphase Energy。

合作客戶有SUNTECH、SMA、比亞迪、LG、ABB、LONGi等公司。

NEP

 

NEP是一家總部位于美國硅谷和中國蘇州的新能源高新技術(shù)企業(yè)，成立于2009年。公司在MLPE(組件級電力電子)領(lǐng)域有些十余年的研發(fā)和制造經(jīng)驗(yàn)，主要產(chǎn)品為應(yīng)用于戶用光伏和儲能領(lǐng)域的微逆和快速關(guān)斷器。

海外設(shè)有美國公司、日本公司、泰國工廠。研發(fā)中心在美國、中國蘇州和青島。銷售團(tuán)隊(duì)遍布中國、美國、拉美、南美、歐洲；技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)遍布中國、美國、拉美、南美等區(qū)域。

NEP合作伙伴和用戶遍布全球住宅、商業(yè)和工業(yè)領(lǐng)域，已向超過35個國家的客戶提供了超過550萬臺領(lǐng)先的微型逆變器。

今年，NEP推出了BDS-1000、BDH-800兩款微型逆變器。

第三梯隊(duì)：Chilicon Power、SPARQ Systems、SMA、德業(yè)股份

Chilicon Power

 

Chilicon Power成立于2010年，是美國加州的微型逆變器公司，專注于微逆、太陽能儲能系統(tǒng)、MLPE組件級電力電子的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

產(chǎn)品包括微型逆變器、智控關(guān)斷器、功率優(yōu)化器、EMA智能監(jiān)控及運(yùn)維平臺及光伏系統(tǒng)解決方案。主要合作客戶有EMLINQ、LOANPAL、MOSAIC等公司。

Chilicon Power在中國、美國、澳大利亞、法國、荷蘭、墨西哥等國際主要光伏應(yīng)用市場擁有分、子公司，形成了全球化的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。公司產(chǎn)品已經(jīng)在澳洲、北美、南美、歐洲等90多個國家及地區(qū)廣泛運(yùn)用，已有超過130000套Chilicon Power微型逆變器光伏發(fā)電系統(tǒng)在世界多個國家及地區(qū)建立并平穩(wěn)運(yùn)行。

SPARQ Systems

 

SPARQ Systems成立于2009年，總部位于加拿大。主要研發(fā)、生產(chǎn)、銷售光伏逆變器，其逆變器代表產(chǎn)品Quad系列具有四個獨(dú)立的直流輸入通道，可為最多四個光伏模塊提供獨(dú)立的峰值功率跟蹤。

根據(jù)公司官網(wǎng)消息，其微逆產(chǎn)品Q2000 Quad已獲得監(jiān)管認(rèn)證。2022年6月16日，SPARQ Systems與Ti-Lane簽訂了制造協(xié)議，Ti-Lane將在其位于中國廣東省的工廠生產(chǎn)微逆產(chǎn)品Q2000 Quad。

SPARQ Systems于2023年3月27日宣布其與Rolaz Green Energy PVT簽訂分銷協(xié)議。分銷協(xié)議指定Rolaz作為其在印度境內(nèi)所有型號的微逆及其接口Sparq Linq以及新開發(fā)產(chǎn)品的非獨(dú)家進(jìn)口商、供應(yīng)商和分銷商。

SMA

 

SMA成立于1981年，是全球領(lǐng)先的專業(yè)逆變器生產(chǎn)供應(yīng)商，總部位于德國的Niestetal(卡塞爾市)，主要從事光伏逆變器的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，SMA今年一季度銷售額增至3.67億歐元(2022年第一季度:2.2億歐元)，息稅折舊攤銷前利潤為6000萬歐元(2022年第一季度: 1480萬歐元)，凈收入大幅增加至5170萬歐元(2022年第一季度: 300萬歐元)。

據(jù)東方日升官微1月3日消息，東方日升子公司雙一力(寧波)電池有限公司與SMA正式簽署1GW全球戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在全球范圍內(nèi)的商用及地面型儲能電站項(xiàng)目進(jìn)行廣泛合作。

德業(yè)股份

 

德業(yè)股份成立于2000年，是一家全球化新能源科技企業(yè)。公司于2021年4月在上海證券交易所主板成功掛牌上市。目前旗下?lián)碛刑柲苣孀兿到y(tǒng)、變頻控制系統(tǒng)、環(huán)境電器系列、熱交換器系列四大核心產(chǎn)業(yè)鏈。逆變器有組串式并網(wǎng)逆變器1KW-110KW、儲能逆變器3KW-50KW、微型并網(wǎng)逆變器300W-2000W等。

財(cái)報(bào)顯示，德業(yè)股份2022年實(shí)現(xiàn)營收約為59.56億元，同比增長42.89%；實(shí)現(xiàn)凈利潤15.17億元，同比增長162.28%。其中，微型并網(wǎng)逆變器實(shí)現(xiàn)營收約8.07億元，同比增長657.95%。

去年德業(yè)股份逆變器總計(jì)銷售134.83萬臺，其中微型并網(wǎng)逆變器80.24萬臺，主要銷往巴西、南非、美國、黎巴嫩等市場。

第四梯隊(duì)：華昱欣、無錫聯(lián)動、昱輝光能、易實(shí)達(dá)、天技新能源、大能電力

華昱欣

 

華昱欣科技成立于2022年，總部位于浙江杭州，是一家以智慧光儲系統(tǒng)為核心，集研發(fā)、制造與銷售為一體的高科技企業(yè)，核心產(chǎn)品包括光伏逆變器、便攜式、戶用及工商業(yè)儲能系統(tǒng)、智慧能源管理系統(tǒng)等，致力于為客戶提供戶用、工商業(yè)等多領(lǐng)域的智慧能源整體解決方案。

公司注重研發(fā)投入和創(chuàng)新，核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)擁有10+年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在電力電子拓?fù)?、核心算法、BMS、EMS、AI等領(lǐng)域深入布局，將AI技術(shù)賦能綠色能源，構(gòu)建極致安全、穩(wěn)定可靠、高效便捷的產(chǎn)品及系統(tǒng)。

合作實(shí)驗(yàn)室擁有國家CNAS認(rèn)可資質(zhì)、IEC的CTF2資質(zhì)。公司產(chǎn)品先后通過TUV、CSA、BV、SGS等多家國內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)證與測試。

擁有全球銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，覆蓋歐洲、北美、拉美、大洋洲、亞太、中東非洲等地區(qū)，致力于為全球客戶提供快速、高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

無錫聯(lián)動

 

無錫聯(lián)動于2011年08月08日成立。公司專業(yè)研發(fā)高效太陽能微型逆變器及智能電網(wǎng)解決方案，領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)全部由長期工作在美國智能電網(wǎng)研發(fā)和電力電子等領(lǐng)域的高科技人才組成，核心技術(shù)智能微型逆變器基于美國太陽能領(lǐng)域科學(xué)家科研成果轉(zhuǎn)化而來。

無錫聯(lián)動提供雙輸入和四輸入微型逆變器，支持大多數(shù)太陽能電池板制造商的 60、72或96塊電池板，并能在較長的分支電路上有效轉(zhuǎn)換超過350瓦的功率。提供整體成本/瓦特成本更低的解決方案。

數(shù)十萬臺無錫聯(lián)動微型逆變器已部署在世界各地的知名項(xiàng)目中，故障率低于0.5%。

昱輝光能

 

昱輝光能成立于2005年,是一家由英國Renesola全資控股的子公司，于2006年8月在英國上市。公司主營產(chǎn)品：光伏組件、分布式系統(tǒng)、大型地面電站等。

2022年推出的N型電池片組件，開始批量供應(yīng)全球市場，得到了歐洲瑞士、德國、奧地利、英國、荷蘭、匈牙利等地客戶的一致好評。

易實(shí)達(dá)

 

易實(shí)達(dá)新能源科技有限公司成立于2018年，專注于為家庭及工商業(yè)用戶提供先進(jìn)的分布式光伏產(chǎn)品、儲能產(chǎn)品及智慧能源管理方案。產(chǎn)品主要銷往印尼、美國、菲律賓、巴西、瑞典、波蘭等地。

主要產(chǎn)品包括戶用光儲一體機(jī)、分布式微型逆變器、混合逆變器。合作客戶有Cnesa、Powergen、Powerhive等公司。

今年4月公司官網(wǎng)發(fā)布消息，與Nouvelles Énergies分銷集團(tuán)在法國市場建立分銷合作伙伴關(guān)系。并參加法國里昂的 BePOSITIVE展會,首次展示產(chǎn)品HERF。

天技新能源

 

天技集團(tuán)成立于2013年，天技新能源是旗下控股企業(yè)之一。是一家集自主研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)為一體的高新技術(shù)企業(yè)。集團(tuán)下轄十幾家全資或控股子公司，已在北京、上海、長沙、廈門、臺灣設(shè)有辦事處。

2018年天技新能源投入大量資金，成立天技獨(dú)立研發(fā)中心，主要從事太陽能并網(wǎng)逆變器、離網(wǎng)逆變器、太陽能MPPT控制器的自主研發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新。

旗下產(chǎn)品已獲得IEC、EN、VDE、CE LVD、Inmetro、CED等多項(xiàng)發(fā)明專利和實(shí)用專利。天技新能源今年6月遠(yuǎn)赴德國慕尼黑參加Intersolar Europe展會，推出新產(chǎn)品太陽能控制器TENTEK Tribune-EMS。

大能電力

 

大能電力成立于2021年，是一家專注于太陽能光伏逆變器、光伏儲能電池及遠(yuǎn)程實(shí)時能量管理系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)與系統(tǒng)集成的專業(yè)高科技企業(yè)，同時提供基于不同應(yīng)用場景的光-儲-充工程項(xiàng)目解決方案。

公司基于自主知識產(chǎn)權(quán)的PCS、EMS、BMS等電控技術(shù)與Cloud System云系統(tǒng)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，致力于為家庭儲能、微逆、工商業(yè)儲能等應(yīng)用場景提供專業(yè)化、系列化的儲能產(chǎn)品與智慧能源管理系統(tǒng)。

在深圳總部設(shè)有兩千平米的研發(fā)中心與核心工廠、全球渠道運(yùn)營中心，在長沙設(shè)有跨境電商運(yùn)營中心及國內(nèi)光伏電站工程項(xiàng)目技術(shù)支持服務(wù)中心。現(xiàn)有產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于德國、芬蘭、澳大利亞、菲律賓、泰國、越南、印度、巴基斯坦、波蘭、墨西哥、巴西等地。

總結(jié)：隨著國家對光伏逆變器的大力推進(jìn)，加之分布式光伏占比增加，微逆的需求量將會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，未來隨著光伏發(fā)電技術(shù)更新迭代速度加快，光伏逆變器市場可能會實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步擴(kuò)張。同時，微逆作為功率較小的光伏逆變器，在戶用領(lǐng)域方面也將受到進(jìn)一步發(fā)展，市場規(guī)模將逐步增加。