近日，沉寂已久的面板投資界傳出兩個(gè)利好消息，一個(gè)是柔宇科技與青島達(dá)到一條柔性AMOLED面板產(chǎn)線意向合作，一個(gè)是萊寶高科與武漢東湖達(dá)成一條8.5代LCD面板產(chǎn)線意向合作。
其中10月28日，在2020青島創(chuàng)新節(jié)開幕式上，深圳柔宇科技股份有限公司宣布將與青島市科技局、青島上合示范區(qū)、青島城市建設(shè)投資集團(tuán)、青島財(cái)通集團(tuán)合作，投資160億元，共同建設(shè)第二代柔性屏生產(chǎn)線，打造國(guó)內(nèi)一流的柔性屏生產(chǎn)基地。
10月29日，深圳萊寶高科與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)簽訂戰(zhàn)略合作暨第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件項(xiàng)目的投資意向協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，萊寶高科將與東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)合作，投資115億元，建設(shè)一條第8.5代TFT-LCD面板及模組生產(chǎn)線，主要應(yīng)用于筆記本電腦、車載儀器儀表、醫(yī)療/工控儀器儀表、戶外公共顯示等領(lǐng)域；建成投產(chǎn)后，項(xiàng)目合資公司規(guī)劃新增投資約15億元，用于擴(kuò)充產(chǎn)能。
這兩條產(chǎn)線都是較小的特色產(chǎn)線，并不是行業(yè)現(xiàn)在出貨量較大的通用產(chǎn)線。
深圳柔宇科技一直聲稱自己的背板技術(shù)是獨(dú)有工藝，柔宇科技投資約110億但在深圳生產(chǎn)基地建了第一條產(chǎn)線，但產(chǎn)能和出貨量并不高。而且柔宇科技已經(jīng)進(jìn)行了多次融資，現(xiàn)在要在青島再投一個(gè)160億的生產(chǎn)基地，資金來源是個(gè)很大的問題。
柔宇科技曾在去年底風(fēng)傳去美國(guó)上市場(chǎng)融資10億美元，但咨詢多輪后不知因何原因放棄，目前消息傳出是中信證券與柔宇科技簽署了輔導(dǎo)協(xié)議。8月4日，中信證券與柔宇科技正式向深圳證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)備案申請(qǐng)材料并獲得受理。
莢寶高科與武漢東湖的項(xiàng)目擬采用IPS TFT平面內(nèi)轉(zhuǎn)換薄膜晶體管）、氧化物半導(dǎo)體TFT技術(shù)等顯示技術(shù)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能6萬片/月的第8.5代TFT-LCD面板（基板規(guī)格：2200mm*2500mm）、100萬塊/月的TFT-LCM模組。項(xiàng)目投產(chǎn)后，項(xiàng)目公司后續(xù)規(guī)劃新增投資約15億元，將產(chǎn)能擴(kuò)充至8萬片/月第8.5代TFT-LCD面板、250萬塊/月TFT-LCM模組。
萊寶高科現(xiàn)在是微軟二合一平板的OGS、OGM觸摸屏供應(yīng)商，提供觸摸屏和全貼合服務(wù)。萊寶高科這條產(chǎn)線的技術(shù)與產(chǎn)品，十分類似夏普和LGD給蘋果iPad生產(chǎn)的產(chǎn)品，說明萊寶高科希望在平板電腦領(lǐng)域，由后段模組往上再延伸到面板制造上來。
萊寶高科此前運(yùn)營(yíng)有一條2.5代TFT小面板線，但面板產(chǎn)線從4.5代以后的產(chǎn)線，相關(guān)量產(chǎn)技術(shù)與工藝都有了很大的變化，從產(chǎn)線布局，工藝控制到產(chǎn)品管理，都與2.5代3代產(chǎn)線完全不同，萊寶高科此前的面板技術(shù)積累并不充分。
產(chǎn)業(yè)人員富余與流動(dòng)，讓新建面板產(chǎn)線難度降低
推動(dòng)兩家廠商在現(xiàn)在這個(gè)時(shí)候投資面板產(chǎn)線的原因，據(jù)了解都與目前國(guó)內(nèi)、國(guó)外的面板大產(chǎn)業(yè)環(huán)境相關(guān)。
其中有一個(gè)比較主要的原因是，面板價(jià)格從前年開始快速下跌，于去年跌破成本價(jià)后，面板廠開始對(duì)一些老舊產(chǎn)線進(jìn)行策略性的減產(chǎn)或關(guān)停，導(dǎo)致這些產(chǎn)線外流的從業(yè)人員增多，讓行業(yè)里重新組建技術(shù)團(tuán)隊(duì)更加容易。
特別是韓國(guó)兩大面板廠商從去年開始不斷的裁員，加上原來臺(tái)灣華映的一些面板從業(yè)人員在拿到薪資后也轉(zhuǎn)往中國(guó)內(nèi)地尋找新的工作機(jī)會(huì)，雖然京東方、華星光電、惠科、深天馬吸收了大量的人員，但仍有一些骨干力量并不是那么容易找到自己的合適工作崗位。
而近期京東方收購(gòu)中電熊貓的產(chǎn)能，TCL收購(gòu)蘇州三星的產(chǎn)能，也同樣在企業(yè)整合過程中，出現(xiàn)了部分人員外溢，到行業(yè)中來重新尋找新的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。
這些產(chǎn)業(yè)人員的流動(dòng)，同樣也讓萊寶高科和柔宇科技受益，可以在短時(shí)間內(nèi)以新的項(xiàng)目把一些骨干人員吸收安置下來，把新面板產(chǎn)線建成并運(yùn)營(yíng)起來。
面板價(jià)格修復(fù)，局部缺貨行情難免
另外還有一個(gè)重要的原因是，在經(jīng)過了疫情的行業(yè)低谷后，面板行業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格在最近二個(gè)季度得到了快速修復(fù)，到上一個(gè)季度為止，面板價(jià)格基本上達(dá)到了傳統(tǒng)舊面板產(chǎn)線的盈虧平衡點(diǎn)，一些原來虧損的大面板企業(yè)如LGD、友達(dá)、群創(chuàng)等，都在第第三季度獲得了盈利。
LG Display發(fā)布2020年第三季度財(cái)報(bào)。公司營(yíng)收6.7萬億韓元，同比增長(zhǎng)15.7%，環(huán)比增長(zhǎng)27.0%；凈利潤(rùn)110億韓元，扭轉(zhuǎn)此前7個(gè)季度的虧損；毛利率環(huán)比上升10.1pp至12.5%。
友達(dá)光電今年第三季合并營(yíng)業(yè)額為新臺(tái)幣732.3億元，較2020年第二季增加15.3%。友達(dá)光電今年Q3實(shí)現(xiàn)凈利新臺(tái)幣28.9億元（約合人民幣6.78億元），去年同期凈虧損9億元。
群創(chuàng)光電第三季度合并營(yíng)收為新臺(tái)幣746億元（約合175億元），稅后凈利為新臺(tái)幣15億元（約合人民幣3.52億元），基本每股盈余為新臺(tái)幣0.16元。
而國(guó)內(nèi)除了中電熊貓和彩虹是虧損外，其它的面板廠都取得了較好的盈利增長(zhǎng)業(yè)績(jī)。
目前第四季度的面板價(jià)格仍然還有上漲之中，由于行情修復(fù)，甚至去年底宣布將于今年度策略性退出LCD面板業(yè)務(wù)的三星和LGD都表示，可能會(huì)延緩關(guān)閉產(chǎn)線的計(jì)劃。
而業(yè)界更擔(dān)心的是電視面板價(jià)格修復(fù)后，前期轉(zhuǎn)產(chǎn)車載面板和IT面板產(chǎn)線，也會(huì)重新啟動(dòng)電視面板產(chǎn)能，使得因疫情供應(yīng)相對(duì)緊張的IT面板，和新能源汽車行情火爆的車載面板，因盈利效率不如電視面板被行業(yè)棄單。
事實(shí)上萊寶高科在很短的時(shí)間內(nèi)就決定上一條8.5代線，除了上面這些原因之外，客戶端的供應(yīng)鏈安全策略傳遞到萊寶高科高層，也是影響其快速做出決策的重要原因。
在行業(yè)投資停滯近一年之后，面板界再次啟動(dòng)投資新面板產(chǎn)線行情，對(duì)于日本的面板設(shè)備廠商來說是個(gè)相對(duì)利好的消息，畢竟經(jīng)過了一年的業(yè)務(wù)停頓，能夠繼繼重開自己的產(chǎn)品線賺錢，比僅靠賺點(diǎn)設(shè)備維護(hù)費(fèi)用，在經(jīng)營(yíng)壓力上來講要好上很多。
