郭明錤本次端出供應(yīng)鏈潛力股挖掘首部曲，與他過去任職于凱基投顧時(shí)有異曲同工之妙，隨蘋果新iPhone發(fā)表倒數(shù)，郭明錤會(huì)持續(xù)更新他所得到的最新看法，向市場(chǎng)介紹產(chǎn)業(yè)新亮點(diǎn)，以及被市場(chǎng)所忽略的受惠尖兵。
 

 

 

 

　　新款iPhone沖壓件的受惠者

 

　　他看好明年新款iPhone內(nèi)部沖壓件總價(jià)，可能因設(shè)計(jì)更復(fù)雜而提升，主要基于二大原因：首先，無線規(guī)格如：升級(jí)的Pre-5G與無線充電等要求更高，明年的新iPhone機(jī)殼結(jié)構(gòu)可能沿用金屬中框、玻璃背蓋與內(nèi)部支撐板，以固定內(nèi)部各零組件。其次，因內(nèi)部空間更小且零組件更多，故支撐板規(guī)格如：面積、厚度、精度與結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等，要求可能更高。

 

　　躍為可成主要支撐板供應(yīng)商

 

　　鑒于上述規(guī)格帶動(dòng)商機(jī)，聯(lián)德控股-KY具成本優(yōu)勢(shì)，今年起，已取代Hi-P成為可成主要支撐板供應(yīng)商，奪下8成訂單比重，加上蘋果為求降低成本與供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)德控股-KY亦可能在明年成為鴻準(zhǔn)與Jabil新款iPhone支撐板第二供應(yīng)商，供貨比重都是3成，地位不可同日而語。

 

　　郭明錤并提出四大理由，說明聯(lián)德控股-KY是今、明年新iPhone主要沖壓件受惠者的利基。

 

　　1.因看好6.1吋LCD版iPhone是今年出貨動(dòng)能最佳的新機(jī)，金屬機(jī)殼大廠可成因負(fù)責(zé)此機(jī)種機(jī)殼開發(fā)，約占6～7成供應(yīng)比重，幾乎是和碩獨(dú)家供應(yīng)商，也是鴻海第二大供應(yīng)商，而聯(lián)德控股-KY因具備成本與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，下半年將取代Hi-P成為可成主要支撐板供應(yīng)商。

 

　　2.蘋果為求降低成本與供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)德控股-KY可能在明年成為鴻準(zhǔn)與Jabil新款iPhone支撐板第二供應(yīng)商。

 

　　3.聯(lián)德控股-KY成為支撐板與其余沖壓件新供應(yīng)商，在每支新款iPhone的沖壓件總價(jià)將從去年下半年的0.8～1.2美元，增為今年的2～3美元，大幅年成長(zhǎng)1.5～1.7倍。

 

　　4.支撐板毛利率高于聯(lián)德控股-KY平均毛利率，故顯著有利獲利。