聯想集團董事長兼CEO楊元慶也沒有閑著，在巴塞羅那舉辦的世界移動通信大會上，他將友商們發(fā)布的折疊屏產品歸為“PPT手機”，并揚言“今年各家廠商發(fā)布的折疊屏產品都沒有超出三年前聯想在Tech World就展示的折疊屏概念”、“聯想在折疊屏上將會是'不鳴則已，一鳴驚人'”。就在高調發(fā)表這番言論的前幾天，聯想集團剛剛宣布移動業(yè)務五年來首次盈利。

 

　　聒噪的背后是行業(yè)的普遍焦慮，要知道智能手機市場的銷量已經連續(xù)五個季度下滑，2018年全球智能手機的出貨量為14.05億部，同比下滑4.1%，并且這樣的局面在2019年仍不樂觀。集邦咨詢預估，2019年第一季度的智能手機生產總量將減少至3.07億部，較去年同期下跌10%。

 

　　走下坡路的手機市場亟需新的刺激點，折疊屏和5G顯然是這一輪的抓手，2月以來，以三星、華為、小米為代表的主流手機廠商扎堆發(fā)布5G手機和折疊屏手機，雖然量產和價格仍是兩大重要考驗，但廠商之間的戰(zhàn)役已經悄然打響。

 

　　銷量滑坡的焦慮

 

　　如魚飲水，冷暖自知。對于手機市場的水生火熱，恐怕沒有比廠商自己更能感同身受的了。2018年第四季度小米國內出貨同比下滑34.9%，成為國產手機四大品牌中唯一一個下滑的手機品牌。

 

　　而全球智能手機市場出貨量已經連續(xù)5個季度下滑了，手機出貨量首次出現下滑發(fā)生在2017年第四季度，接下來整個2018年，智能手機全球出貨量都在下滑。調研機構Gartner指出，17年Q4出貨量錄得同比下滑5.6%，是其自2004年開始追蹤全球智能手機市場以來，首度出現較前一年同期下滑的紀錄。

 

　　來到2018年，全球手機出貨量繼續(xù)萎縮，IDC錄得該年全球智能手機出貨量同比下降了4.1%，為14.05億部。而在這一年，市場份額進一步集中化，在全球范圍內，排名前五的智能手機公司分別是三星、蘋果、華為、OPPO和小米，總出貨量從63%增長到了69%。

 

　　多份機構報告均顯示，印度、印尼和越南等少數新興市場的增長不足以抵消中國市場的衰退。在眾多市場中，中國仍是最大的焦點，其約占全球智能手機消費量的30%，但在2017年和2018年連續(xù)兩年錄得下滑，并且18年降幅達10％以上。

 

　　Canalys指出，2018年中國市場3.96億的出貨量直接將總體市場規(guī)模拽回到了2014年之前的水平，而華為、Oppo、Vivo和小米的市場份額從一年前的66%上升到78%。在意識到國內市場的發(fā)展限制之后，中國手機廠商近幾年亦在尋求海外擴張。

 

　　事實上，去年不少手機廠商試圖通過增加AI、多攝像頭、屏下指紋以及多種全面屏解決方案來推動產品銷售。對于持續(xù)萎縮的市場，IDC研究經理Anthony Scarsella認為用戶換機周期增長仍是主因，智能手機廠商需要在引人注目的設計和價格之間做出更好的平衡。

 

　　進入2019年，5G和折疊屏成了新趨勢。Anthony Scarsella表示，這兩項新技術能否為智能手機行業(yè)注入新動力，取決于供應商和運營商如何將技術市場化，但新的屏幕、芯片組和無線電也顯然會推高手機成本，最終轉化為消費者的購機成本。而高價戰(zhàn)略的代價，蘋果已經做出了示范。

 

　　縱觀智能手機市場，頭部廠商陣營已相對穩(wěn)定。盡管機構預測無論是5G還是折疊屏手機，在2019年的出貨量都僅在百萬級別，并且對2019年的市場總規(guī)模仍不樂觀，但為搶占先機，新一輪的技術競賽依然在手機廠商中展開。

 

　　手機商的“二月血戰(zhàn)”

 

　　從2月中旬開始，趁著移動通信大會MWC舉辦時機，手機廠商輪番預熱新技術或新產品，其中5G和折疊屏是最熱門話題。

　　三星在舊金山的年度旗艦發(fā)布會上搶先發(fā)布了三星Galaxy S10系列(包括S10 5G版本)手機，以及折疊屏Galaxy Fold（1980美元，約合人民幣13200元），搶占5G和折疊屏手機的風頭；隨后西班牙當地時間23日OPPO聯合高通向全球正式展示OPPO 5G手機，并宣布與海外運營商展開5G合作計劃。

 

　　24日，小米發(fā)布了5G版本的小米MIX 3，售價599歐元(約合人民幣4600元)，預計2019年5月發(fā)售。同日，華為發(fā)布了最備受關注的5G折疊屏手機--HUAWEI Mate X，售價方面，8G+512G版本為2299歐元（約合人民幣17498元）。

 

　　25日，中興發(fā)布5G手機Axon 10 Pro，LG推出5G手機LG V50 ThinQ，一加5G手機也首次亮相。另外LG市場副總裁Frank Lee向媒體證實未來LG也將推出自家的折疊屏手機。

 

　　總的來看，今年上半年，在5G手機戰(zhàn)場，主要下場者有三星、華為、小米、OPPO、中興和LG等。折疊屏手機方面，主要是三星和華為展開競爭，兩者分別計劃于4月和6月上市產品。

 

　　與眾多廠商秀5G或折疊屏“肌肉”不同的是，諾基亞推出了全球首款采用獨特的五顆陣列式攝像頭的智能手機--Nokia 9 PureView，支持五個攝像頭同時捕捉圖像，再融合成一張1200萬像素的照片，其五顆傳感器加在一起能夠捕捉的光線是單一傳感器手機的10倍。

 

　　另外，OPPO方面也展示了其在影像技術的新突破，推出了10倍混合光學變焦技術，由三枚鏡頭模組以接棒方式滿足對全焦段的影像能力覆蓋。

 

　　對于折疊屏的市場化，并不是所有廠商都持相同意見。OPPO副總裁沈義人在社交平臺上多次表示目前折疊屏手機并沒有帶來用戶提升上的明顯提升，意義不大，因此暫不考慮量產產品，但同時亦不甘示弱在網上“曬”出了OPPO折疊屏手機。

 

　　集邦咨詢預計，2019年5G手機滲透率約0.4%，而折疊屏手機滲透率僅占0.1%，到2021年將突破1%，達1.5%。

 

　　雖然折疊屏手機需求暫不明朗，距離被消費者接受還有不少坎，但其更多意義在于領先的創(chuàng)新。“華為折疊屏手機，無疑是全球創(chuàng)新的折疊屏幕厚度，萊卡和5G是這款手機的特色。但是內容需要生態(tài)來完善，產品良率和成本需要元器件供應商來管理?？傮w來說，不要期待它熱賣，但是這款產品有自己的使命和任務。”Counterpoint研究總監(jiān)閆占孟表示，“無論是遠觀的折疊屏手機，還是多少攝像頭的5G手機。今年最熱或者市場化最大的還是手機業(yè)務，我認為至少可以持續(xù)5年。”

 

 

　　手機廠商的集體“秀肌肉”帶動了供應鏈資本市場的狂歡。從2月開始，A股5G和柔性屏概念股大幅上漲。截止26日，其中為華為Mate X提供屏幕的京東方A漲幅超60%，與小米聯合開發(fā)雙折疊手機的維信諾漲幅亦高達44.5%。

　　圖源：同花順i問財

　　國開證券指出，華為和三星發(fā)布折疊屏手機給板塊帶來了消息面的提振，疊加節(jié)后整個市場風險偏好的提升，點燃了OLED屏相關板塊行情。

 

　　柔性屏也將帶動新興顯示材料的變革。廣發(fā)證券指出，折疊屏手機單機所需的屏幕面積翻倍，柔性OLED產業(yè)鏈將迎來高景氣周期，面板廠商以及上游的設備和材料相關企業(yè)迎來發(fā)展契。

 

　　5G板塊方面，東方通信的股價飆漲被認為是5G概念走紅的一個縮影，而本月其股價已翻了一倍。

 

　　華為折疊屏手機Mate X的發(fā)布掃除了其連月來的陰霾，其發(fā)展前景也牽動著相關供應商的業(yè)績表現。

 

　　渤海證券總結了華為手機產業(yè)鏈重點關注供應商：攝像頭方面有歐菲科技(002456)；屏幕方面關注京東方A(000725)、藍思科技(300433)和合力泰(002217)；指紋識別有匯頂科技(603160)；金屬結構件方面有電連技術(300679)、立訊精密(002475)和安潔科技(002635)；電池方面關注欣旺達(300207)；聲學方面有歌爾聲學(002241)；天線方面有信維通信(300136)、碩貝德(300322)。

 

　　需要注意的是，相關供應鏈廠商在這次由折疊屏、5G引發(fā)的狂歡中嘗了不少甜頭，但長期來看，在后市表現更關鍵的還是技術的市場化進展。

 

　　來源：時代財經