7月8日消息，近日，證監(jiān)會消息稱，康得新“涉嫌在2015年至2018年期間虛增利潤總額達119億元。證監(jiān)會特別指出，康得新所涉及的信息披露違法行為持續(xù)時間長、涉案金額巨大、手段極其惡劣、違法情節(jié)特別嚴(yán)重。
康得新隨后發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會行政處罰事先告知書，公司2015-2018年連續(xù)四年凈利潤實際為負，觸及重大違法強制退市情形，公司股票可能被實施重大違法強制退市。股票自7月8日起停牌。
深交所也對此表態(tài)：將持續(xù)密切關(guān)注*ST康得后續(xù)進展，如證監(jiān)會對*ST康得作出上述最終行政處罰決定，深交所將第一時間啟動公司重大違法強制退市流程。
7月5日晚間，中國證監(jiān)會發(fā)布《證監(jiān)會對康得新等作出處罰及禁入告知》的消息：
2019年1月，康得新復(fù)合材料集團股份有限公司(以下簡稱康得新)因無力按期兌付15億短期融資券本息，業(yè)績真實性存疑，引起市場的廣泛關(guān)注和高度質(zhì)疑。證監(jiān)會迅速反應(yīng)，果斷出擊，決定對康得新涉嫌信息披露違法行為立案調(diào)查。
經(jīng)查，康得新涉嫌在2015年至2018年期間，通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式虛增營業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)費用、產(chǎn)品運輸費用等方式虛增營業(yè)成本、研發(fā)費用和銷售費用。通過上述方式，康得新共虛增利潤總額達119億元。此外，康得新還涉嫌未在相關(guān)年度報告中披露控股股東非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易和為控股股東提供擔(dān)保，以及未如實披露募集資金使用情況等違法行為。上述行為導(dǎo)致康得新披露的相關(guān)年度報告存在虛假記載和重大遺漏。
康得新所涉及的信息披露違法行為持續(xù)時間長、涉案金額巨大、手段極其惡劣、違法情節(jié)特別嚴(yán)重。證監(jiān)會已經(jīng)向涉案當(dāng)事人送達行政處罰及市場禁入事先告知書，擬對康得新及主要責(zé)任人員在《證券法》規(guī)定的范圍內(nèi)頂格處罰并采取終身證券市場禁入措施。下一步，我們將充分聽取當(dāng)事人的陳述申辯意見，以事實為依據(jù)、以法律為準(zhǔn)繩，依法進行處罰；對涉嫌犯罪的，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。
證監(jiān)會重申，上市公司及大股東必須講真話，做真賬，及時講話，牢牢守住“四條底線”，不披露虛假信息，不從事內(nèi)幕交易，不操縱股票價格，不損害上市公司利益。下一步，證監(jiān)會將一如既往對上市公司信息披露違法行為依法嚴(yán)懲，凈化市場生態(tài)，努力提升上市公司質(zhì)量，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，為打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場保駕護航。
康得新有哪些問題？涉4大罪狀，虛增利潤、大股東占資事實公布
證券時報e公司記者注意到，證監(jiān)會下發(fā)的告知書中，告知對象包括：康得新、鐘玉、王瑜、張麗雄、徐曙、肖鵬、杜文靜、閆桂新、包冠乾、呂曉金、王棟晗、那寶立、吳炎、鐘凱、邵明圓、隋國軍、蘇中鋒、單潤澤、劉勁松、張艷紅、侯向京、紀(jì)福星、余瑤、楊光裕、張述華、張宛東、高天、周桂芬、陳東。
證監(jiān)會查明的違法事實包括：
1、連續(xù)4年虛增利潤
2015年1月至2018年12月，康得新通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)方式虛增營業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)費用、產(chǎn)品運輸費用方式虛增營業(yè)成本、研發(fā)費用和銷售費用。通過上述方式，康得新2015年虛增利潤總額23.81億元，占年報披露利潤總額的144.65%；2016年虛增利潤總額30.89億元，占年報披露利潤總額的134.19%；2017年虛增利潤總額39.74億元，占年報披露利潤總額的136.47%；2018年虛增利潤總額24.77億元，占年報披露利潤總額的722.16%。上述行為導(dǎo)致康得新披露的相關(guān)年度報告財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。
2、未披露康德集團非經(jīng)營性占資問題
中國證監(jiān)會在告知書中指出，2014年，康得集團與北京銀行西單支行簽訂了《現(xiàn)金管理服務(wù)協(xié)議》，對康得集團控制的下屬公司在北京銀行開立的銀行賬戶進行統(tǒng)一管理，將協(xié)議下子公司賬戶資金實時歸集到康得集團北京銀行西單支行3258賬戶，如需付款再從母賬戶下?lián)堋８髯淤~戶實際余額為0，但北京銀行提供的銀行對賬單上不顯示母子賬戶間自動上存下劃等歸集交易，顯示余額為累計上存金額扣減下?lián)芙痤~后的余額。康得新及其合并財務(wù)報表范圍內(nèi)3家子公司的5個銀行賬戶資金被實時歸集到康得集團，構(gòu)成康得新與康得集團之間的關(guān)聯(lián)交易。
告知書顯示，康得新與康得集團發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易金額2014年為65.23億元，2015年為58.37億元，2016年為76.72億元，2017年為171.50億元，2018年為159.31億元。
3、未及時披露為康得集團擔(dān)保事宜
告知書顯示，2016年1月22日、11月14日及2017年1月17日，康得新子公司張家港康得新光電材料有限公司(以下簡稱光電材料)與廈門國際銀行股份有限公司北京分行簽訂了3份《存單質(zhì)押合同》；2018年9月27日，光電材料與中航信托股份有限公司簽訂《存單質(zhì)押合同》。前述存單質(zhì)押合同均約定以光電材料大額專戶資金存單為康得集團提供擔(dān)保。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，康得新應(yīng)當(dāng)在簽訂擔(dān)保合同之日起兩個交易日內(nèi)，披露其簽訂擔(dān)保合同及對外提供擔(dān)保事項，但是，康得新未及時披露該重大事件！在2016年到2018年的公告中，康得新均未披露該事項，導(dǎo)致相關(guān)年度報告存在重大遺漏！
4、未如實披露募資使用情況
2015年12月，康得新定增募資凈額29.82億元，用于向光電材料增資，建設(shè)年產(chǎn)1.02億平方米先進高分子膜材料項目。2016年9月，康得新依據(jù)中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)批復(fù)，定增募資47.84億元，用于向光電材料增資，建設(shè)年產(chǎn)1億片裸眼3D模組產(chǎn)品項目和前述先進高分子項目及歸還銀行貸款。
但是，在2018年7月至12月期間，康得新累計將24.53億元從募集資金專戶轉(zhuǎn)出，以支付設(shè)備采購款的名義分別向化學(xué)賽鼎、宇龍汽車支付21.74億元、2.79億元；轉(zhuǎn)出的募集資金經(jīng)過多道流轉(zhuǎn)后主要資金最終回流至康得新，用于歸還銀行貸款、配合虛增利潤等，變更了募集資金用途。
告知書顯示，康得新在2018年年報中披露，報告期內(nèi)已使用募集資金總額36.88億元，全部用于建設(shè)年產(chǎn)1.02億平方米先進高分子膜材料項目和年產(chǎn)1億片裸眼3D膜組產(chǎn)品項目，報告期不存在募集資金變更用途情況。中國證監(jiān)會指出，康得新未如實披露募集資金使用情況，導(dǎo)致2018年年報存在虛假記載。
中國證監(jiān)會強調(diào)，上述違法事實，有相關(guān)公告、情況說明、合同文件、工作臺賬、賬務(wù)資料、銀行賬戶資料、銀行流水、銀行對賬單、相關(guān)當(dāng)事人詢問筆錄等證據(jù)證明。
中國證監(jiān)會認(rèn)為，康得新披露的2014年至2018年年報存在虛假記載和重大遺漏以及未及時披露重大事件的行為，涉嫌違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定。
客戶涵蓋華為、小米、OPPO等
康得新曾以新材料行業(yè)的巨頭自居，公司業(yè)務(wù)涉足多個方面，客戶也涵蓋手機產(chǎn)業(yè)一線廠商。資料顯示，康得新共有三大業(yè)務(wù)板塊，包括新材料板塊、智能顯示板塊和碳纖維板塊。產(chǎn)品范圍涵蓋消費（消費電子、印刷包裝）、交通（車輛、航空航天、高鐵、船舶）、醫(yī)療（涂布材料、智能顯示）、新興行業(yè)（裸眼3D、SR、大屏觸控）、新能源（光伏、風(fēng)電）、智慧城市等產(chǎn)業(yè)。
不僅擁有復(fù)雜多樣化的產(chǎn)品線，康得新的客戶體系覆蓋面積也十分廣泛。據(jù)其公告內(nèi)容，康得新現(xiàn)有客戶體系中包含有華為、OPPO、小米、藍思、伯恩、歐菲光、富士康、三星、TCL等上百家中大型企業(yè)。
綜上數(shù)據(jù)來看，康得新的確十分符合之前新材料行業(yè)巨頭的“人設(shè)”。但時至今日，康得新真正的業(yè)務(wù)情況和客戶體系又是怎樣的情況？或許，康得新的客戶早已發(fā)現(xiàn)康得新存在的問題，康得新的財報也早有顯現(xiàn)。
截至2018年三季度末，康得新負債總額達約167億元，其中帶息債務(wù)總額107億元。從期限來看，流動負債121億元，長期負債46億元。
筆者注意到，在報告期內(nèi)的資產(chǎn)負債表中，康得新僅是應(yīng)收賬款一項數(shù)據(jù)就高達71.45億元。雖然賬期問題一直以來都困擾著供應(yīng)鏈的廠商，但康得新給出的數(shù)據(jù)顯然大大超出了行業(yè)的正常水平。
其實早在2017年下半年，存款與負債雙高的康得新就曾出現(xiàn)過一次閃崩。主要原因就是該公司2016年全年的經(jīng)營性現(xiàn)金流為-4758萬元，使得機構(gòu)們對其提出了“不確定性”。不過令人乍舌的是，閃崩后的康得新僅用了一年時間就讓該項數(shù)據(jù)在2017年年底上升至36.62億。
通過以上種種可見，康得新當(dāng)前存在的局面早已埋有起因，康得新實際業(yè)務(wù)或許已經(jīng)“千瘡百孔”，但除了財務(wù)作假外，更深層次的原因或與消費類電子市場行情轉(zhuǎn)變關(guān)聯(lián)密切。
