隨著面板廠商，尤其是中國面板廠商積極地投資低溫多晶硅(LTPS)TFTLCD面板新工廠以供應智能手機面板，許多人已經(jīng)開始擔心LTPSTFTLCD將供應過剩，從而影響智能手機面板整體的供應鏈；但NPDDisplaySearch最近研究報告指出，雖然中國面板廠商期望擴大LTPS面板產(chǎn)能，但對于一些新廠商來說，建廠之后與產(chǎn)能成長的同時；LTPS面板廠的運作效率和良率才是需要解決的大問題。
比較NPDDisplaySearch分別在FPD供需和資本支出季報(QuarterlyFPDSupply/DemandandCapitalSpendingReport)和全球FPD出貨和預測季報(QuarterlyWorldwideFPDShipmentandForecastReport)中提到的LTPS新產(chǎn)能和LTPS面板需求預測可知，2014年LTPSTFTLCD面板出貨面積僅占據(jù)投入產(chǎn)能的56%。這也意味著許多既有的LTPS面板廠商仍有量產(chǎn)改善、效率提升、提高產(chǎn)品良率和LTPS面板質量穩(wěn)定性的空間。
NPDDisplaySearch整理出了整個LTPS面板發(fā)展的五大方向：
1.2017年LTPSTFTLCD產(chǎn)能將達1,220萬平方公尺；較2014年大幅成長66%
首先以LTPSTFTLCD的產(chǎn)能擴張而言，依照目前的已確定建廠項目與產(chǎn)能規(guī)劃，不包括作為OLED背板的LTPS面板，2017年LTPSTFTLCD產(chǎn)能將達1,220萬平方公尺；較2014年的730萬平方公尺大幅成長66%。其中主要的新建工廠包含了中國面板廠商如華星光電(T3工廠)、京東方(5.5代線工廠和六代線LTPS工廠)和信利(新4.5代線工廠)等等，同時LGDisplay正在擴大其LTPS產(chǎn)能。此外，友達的昆山六代線LTPSTFTLCD工廠預計也將于2016年開始使用。天馬也計劃在上海和武漢新建LTPS面板工廠。
根據(jù)DisplaySearchFPD供需和資本支出季報(QuarterlyFPDSupply/DemandandCapitalSpendingReport)，除了三星(Samsung)的LTPS產(chǎn)能(因其全都用于AMOLED背板而非LCD)不計，NPDDisplaySearch預計2014年全球LTPSTFTLCD產(chǎn)能將達730萬平方公尺，2015年將為910萬平方公尺，2016年為1,040萬平方公尺，2017年為1,220萬平方公尺。
而每年新增LTPS面板工廠的產(chǎn)能從2015到2017年將分別有180萬平方公尺、130萬平方公尺和180萬平方公尺。換句話說，2014到2017年LTPSTFTLCD新增的總產(chǎn)能將高達490萬平方公尺，這是2014年總產(chǎn)能的67%。此外，NPDDisplaySearch還未將天馬、富士康等詳細建廠與設備購買計劃尚未確定等項目產(chǎn)能計入，由此可以看出面板廠商在產(chǎn)能擴大方面非常激進。
2.LTPSTFTLCD產(chǎn)能利用率一般為75%~85%
與非晶硅(a-Si)TFTLCD不同，由于智能手機產(chǎn)品相對復雜且制程時間長(例如光罩、IPS技術、激光退火等)，LTPSTFT工廠產(chǎn)能利用率一般比a-SiTFTLCD工廠低。NPDDisplaySearch預計2014年全球LTPS工廠的平均產(chǎn)能使用率僅為76%。其中考慮到許多新工廠如天馬廈門5.5代線工廠、日本JDI的六代線工廠還未將產(chǎn)能全部投入使用。
雖然2014年全球LTPS工廠產(chǎn)能為730萬平方公尺，但實際有效產(chǎn)能僅有550萬平方公尺。NPDDisplaySearch預測，一旦日本的工廠運營成熟且中國新LTPS工廠積累了更多經(jīng)驗，LTPS產(chǎn)能利用率將能逐漸提升，2015年全球LTPS的產(chǎn)能利用率將達到80%，2016和2017年將增至85%(如下表)。
2014~2017年全球LTPS工廠產(chǎn)能和實際投入量(單位：百萬平方公尺)（來源：：NPDDisplaySearch；不包括作為OLED背板的LTPS面板）
3.LTPSTFTLCD需求從2014年的310萬平方公尺增加至2017年的640萬平方公尺
另一方面，隨著高分辨率智能手機的盛行以及智能手機屏幕平均尺寸的持續(xù)增長，LTPS面板需求將持續(xù)走高。在NPDDisplaySearch全球FPD出貨量和預測季報(QuarterlyWorldwideFPDShipmentandForecastReport)中預測，LTPSTFTLCD面板需求將于2017年達到640萬平方公尺(如下表)。
2014~2017年LTPSTFTLCD需求預測與產(chǎn)能轉換比率(單位：百萬平方公尺)（來源：：NPDDisplaySearch；不包括作為OLED背板的LTPS面板）
4.2014年LTPS面板出貨面積僅占據(jù)實際投入產(chǎn)能的56%；2015年該比例增長至60%，但2016和2017年將維持在62%，這表明LTPS面板產(chǎn)能和出貨之間的面積轉換仍有差距
透過比較LTPS面板產(chǎn)能和需求，我們可以從中看出以下幾個關鍵點：
LTPSTFTLCD智能手機面板需求主要集中在幾個規(guī)格段，如300~350ppi(每英寸像素)、400~450ppi和450~500ppi。NPDDisplaySearch研究表示，300~350ppi需求將逐漸被400~450ppi替代。400~450ppi規(guī)格段產(chǎn)品(如5.0英寸FHD,1920x1080)的需求面積將于2017年成為LTPS面板中需求最大的規(guī)格段。這種預計是極為合理的，因為自從iPhone6plus為FHD屏幕后，越來越多的消費者將意識到FHD屏幕應用于智能手機十分契合，而且也不會過時。
由于LTPSTFTLCD的產(chǎn)能利用率低于90%，而且LTPS面板輸出面積僅占實際投入產(chǎn)能面積的60%，因此可以看出LTPSTFTLCD將逐漸處于產(chǎn)能過剩的局面。
NPDDisplaySearch研究表明，如上表所示、2014年LTPS面板出貨面積僅占實際投入產(chǎn)能的56%。2015年該比例成長至60%。但2016和2017年將維持在62%。這表明LTPS面板產(chǎn)能和出貨之間的轉換仍有差距。
以非晶硅(a-Si)面板(如大尺寸面板)而言，一般出貨面積占實際投入產(chǎn)能的比例在70%左右甚至更高。但LTPS面板卻相對較低。因此可以斷定在未來的幾年內(nèi)LTPSTFTLCD將面臨兩大問題：
1.過度投資導致產(chǎn)能過剩；
2.新增的產(chǎn)能轉換為可良品出貨的轉換效率低。這兩個問題有可能在較不具經(jīng)驗與需要學習曲線的中國大陸新建LTPS產(chǎn)能上較為明顯。
當然，目前包括天馬、華星光電、京東方在內(nèi)，中國面板廠商并不認為擴產(chǎn)和良率是他們新LTPS工廠將會面臨的問題。但以過去日本與中國臺灣的經(jīng)驗而言，LTPS跟非晶硅的確存在許多技術與制程的差距，最大的挑戰(zhàn)將會是在繁復的LTPS制造流程之下如何提升良率；進而提高投入產(chǎn)能轉換成可出貨面積的比例。
從日本到韓國到中國臺灣，既有的面板廠均花了相當數(shù)年的時間提升良品率與產(chǎn)能轉換率，再加上許多新規(guī)格與技術的不斷導入LTPS(例如高分辨率、In-CellTouch、OnCellTouch、IPS廣視角、高色彩飽和度等等)，即使是已經(jīng)成熟量產(chǎn)的LTPS面板廠也常常面對許多制程上的挑戰(zhàn)。
AppleiPhone6的面板供貨商如JDI、Sharp、LGDisplay等都已經(jīng)是成熟量產(chǎn)LTPS超過十年的面板廠卻仍舊面臨iPhone6新面板的良率挑戰(zhàn)便是一個例子。中國大陸的面板廠如何縮短LTPS的學習曲線將會是其LTPS投資能否成功之關鍵。
5.LTPS液晶面板將會持續(xù)面對高分辨率非晶硅、Oxide與AMOLED面板的競爭
NPDDisplaySearch認為以下幾點將造成對LTPSTFTLCD面板需求的威脅：
非晶硅TFTLCD的制程和技術持續(xù)在挑戰(zhàn)其局限性，并且不斷的突破。舉例來說，目前a-SiTFTLCD已可以量產(chǎn)300ppi(如4.7”1280x720)智能手機面板。而許多面板廠正積極地開發(fā)以非晶硅TFTLCD的制程生產(chǎn)5.0吋FullHD(1920x1080)的面板。數(shù)年前關于非晶硅不能做300ppi以上的產(chǎn)品這種說法已經(jīng)被技術的進步所打破。面板廠商仍不斷挑戰(zhàn)非晶硅的技術局限性。與LTPS的制程時間長相比，非晶硅已無疑是最具成本效益的選擇。
氧化物(Oxide)，也稱銦鎵鋅氧化物(IGZO)，也積極在智能手機領域擴大市占率。其中夏普尤為激進地在智能手持設備中擴大Oxide技術的使用，并以產(chǎn)能較大的八代線生產(chǎn)。
三星顯示(SamsungDisplay)也積極宣揚其AMOLED技術的畫面色彩強于LCD。三星顯示(SamsungDisplay)AMOLED的產(chǎn)能過剩壓力巨大，因此正積極尋找更多的外部客戶以消耗產(chǎn)能。一般來說，如果屏幕尺寸和智能手機面板分辨率相同，AMOLED比LCD面板多10%~15%的溢價(Premium)。但NPDDisplaySearch最近了解到，三星顯示(SamsungDisplay)正更有彈性的調(diào)整其AMOLED面板溢價，尤其是在中國市場，以達到擴大AMOLED面板出貨量的目的。
全球LTPS面板的最大用戶是AppleiPhone。但是，除Apple用的特殊LTPS規(guī)格外，其余大多數(shù)LTPSTFTLCD面板卻被中國智能手機廠商采用。而中國智能手機廠商采取“高規(guī)格、低價格”(HighSpec,LowPrice)的商業(yè)策略，導致面板廠商不得不承受巨大的降價壓力。而LTPS面板方面的降價壓力可能更大，因為它的平均價格高于a-SiTFTLCD面板。
當然有種情況是LTPS面板需求將高于預期，這表示LTPS將超越其他面板技術(如a-Si,AMOLED和Oxide)，在相對穩(wěn)定和成熟的智能手機市場占據(jù)更多的市占率。但是這需要LTPS技術在成本效益方面有較大的提升。因為目前LTPS技術最大的弱點便是其成本比TFTLCD高。根據(jù)NPDDisplaySearch智能手機和平板TFTLCD高。根據(jù)DisplaySearch智能手機與平板面板成本季報(QuarterlySmartphoneandTabletPCTFTLCDCostReport)顯示，在尺寸、分辨率和規(guī)格相同的情況下，LTPS面板成本比a-Si平均高出10%~15%。
NPDDisplaySearch預測，隨著中國面板廠商投入大量資本在LTPS面板產(chǎn)能擴建的同時，LTPS面板產(chǎn)業(yè)存在著供應過剩、產(chǎn)能和出貨轉換效率低下以及與其它面板技術如a-Si、Oxide和OLED等的競爭問題，同時LTPS面板降價的問題將持續(xù)會是LTPS的挑戰(zhàn)。
