消費(fèi)電子國補(bǔ)政策驅(qū)動(dòng)下的前端生產(chǎn)不僅進(jìn)入全鏈條加速的階段，供應(yīng)鏈上下游也在加速共振。這種“以銷促產(chǎn)、以產(chǎn)促技”的循環(huán)效應(yīng)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈正在實(shí)現(xiàn)全面共振，形成更具韌性的供應(yīng)體系，進(jìn)一步提升了整個(gè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的高質(zhì)量發(fā)展和靈活性。

某國產(chǎn)一線鏡頭廠商高管表示，“我們3月的訂單量環(huán)比增長了37%。全年訂單已排到下半年，目前公司在擴(kuò)增自動(dòng)化的設(shè)備，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整產(chǎn)能，以保證產(chǎn)品能夠保質(zhì)保量如期交付。”

潮電智庫數(shù)據(jù)顯示，2025年3月手機(jī)鏡頭出貨量為371.42KK，臺(tái)灣大立光以96KK出貨量的微弱優(yōu)勢領(lǐng)先舜宇光學(xué)獲得第一，辰瑞光學(xué)以60KK位列第三。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈最新消息，經(jīng)過制程和主要設(shè)備模具升級(jí)之后，辰瑞光學(xué)WLG單模具的綜合產(chǎn)出提升了6-7倍；良率方面，雖然不同的項(xiàng)目良率情況不同，但從目前旗艦機(jī)型來看，WLG技術(shù)在良率、精度和光學(xué)性能要求方面都遠(yuǎn)超傳統(tǒng)技術(shù)，這也為辰瑞光學(xué)贏得更多機(jī)型定點(diǎn)打下基礎(chǔ)。

在經(jīng)歷了美國關(guān)稅大棒揮舞，鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈各路人士表示到或多或少都會(huì)有影響，例如大立光董事長林恩平講到，客戶確實(shí)有來談分散生產(chǎn)地的可能，但海外生產(chǎn)成本較高，若客戶愿意協(xié)助吸收外移成本，才有推進(jìn)的空間。

相比攝像頭模組的設(shè)計(jì)制造而言，手機(jī)鏡頭的技術(shù)門檻更高，因此出貨資源更為集中，目前以舜宇光學(xué)、大立光和辰瑞光學(xué)為這一領(lǐng)域的全球前三。

這些頭部企業(yè)不僅具備“鏡頭+N”的產(chǎn)品組合供應(yīng)能力，而且在玻塑混合、大光圈、潛望長焦、高像素變焦等產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)域形成全面競爭態(tài)勢。